Tendências do Mercado Forex em 2024: no que Prestar Atenção

As previsões para o mercado Forex em 2024 indicam um ano de incertezas. Baseado em dados econômicos, o consenso sugere maior fraqueza do dólar. Entretanto, riscos significativos existem, podendo reverter rapidamente essa e muitas outras tendências. Leia o artigo para saber mais sobre as tendências de mercado de 2024 e tome decisões balizadas.

Tendências nos EUA

O estado da economia dos EUA em 2024 será influenciado por diversos fatores, tais quais política monetária, mercado de trabalho e tendências de inflação.

A Sachs Research prevê o crescimento contínuo da economia dos EUA em 2024, a despeito de preocupações com recessão. Eles preveem um crescimento de 1.8% no PIB, numa base Q4/Q4 (ou 2.1% numa base anual), o que é maior que as expectativas consensuais.

Economistas preveem um crescimento do consumo rente a 2%, com quase 3% de crescimento no rendimento disponível real, compensado por um aumento de 1 ponto percentual na taxa de poupança. Eles também antecipam que o Federal Open Market Commitee (FOMC), cortará taxas pela primeira vez em 2024Q4, assim que a inflação básica do PCE caía abaixo de 2.5%.

Por outro lado, a J.P. Morgan prevê que o crescimento econômico deve desacelerar em 2024, à medida que os efeitos da política monetária tenham m impacto maior e os ventos favoráveis pós-pandemia se desvaneçam. Eles esperam um crescimento real do PIB modestamente positivo ou ligeiramente negativo durante grande parte do próximo ano (algo conhecido como aterragem suave). Após um crescimento real do PIB maior do que esperado de 2.8% em 2023, preveem um ritmo de expansão de 0.7% abaixo da tendência para 2024.

Tendências inflacionárias estão esfriando, mas espera-se que continuem acima da meta do Fed de 2% ao longo de 2024. Após atingir uma alta recorde de quatro décadas em 2022, a inflação, tanto numa base global, quando numa base nuclear, moderou-se significativamente em 2023. Eles esperam uma moderação da inflação das habitações em 2024, uma vez que o atraso nos preços dos aluguéis de mercado deverá acompanhar as leituras da inflação. Eles preveem que os preços básicos do PCE, a métrica de inflação preferida do Fed, aumentarão 2,4% em 2024, abaixo dos 3,4% em 2023.

Para resumir, a economia dos EUA deve enfrentar alguns desafios em 2024, mas haverá, também, indícios de crescimento e recuperação, especialmente na medida que os efeitos da política monetárias e as tendências da inflação diminuam.

Tendências europeias

Espera-se que vários fatores influenciem a economia europeia em 2024, incluindo o desempenho de novos governos, os esforços por descarbonização, e o impacto das políticas do Banco Central Europeu.

De acordo com a Goldman Sachs Research, a zona do Euro deve experienciar uma aceleração significativa no crescimento do salário real para algo em torno de 2% ao fim de 2024. Esta previsão baseia-se nas suas perspectivas positivas para o crescimento do rendimento disponível real, uma inflação global mais baixa e mercados de trabalho fortes.

A despeito da crise energética, a economia europeia demonstrou uma resiliência surpreendente e não cau em recessão. No entanto, o crescimento tem sido decepcionante desde a primavera devido aos efeitos negativos contínuos dos elevados preços do gás, a um grande obstáculo causado pelo aperto monetário e à fraca atividade industrial mundial.

O Banco Central Europeu espera que o crescimento se mantenha fraco a curto prazo devido às condições de financiamento restritivas e ao baixo crescimento das exportações. Contudo, à medida que a inflação cai, o rendimento das famílias recupera e a procura externa se fortalece, a economia deverá crescer 0,6% em 2023, 0,8% em 2024 e 1,5% em 2025 e 2026.

Tendências gerais de mercado

? Tendência bear do dólar

A perspectiva prevalecente para 2024 sugere que a tendência de baixa do dólar ganhará impulso ao longo do ano. As moedas em relação ao dólar poderão valorizar-se entre apenas 2% (renminbi chinês) e até 13% (FX escandinavo) em comparação com o final do ano de 2024.

A supremacia do dólar dos EUA deve declinar em 2024 devido a fatores como maiores taxas de juros, crescimento desacelerado e aumento de competitividade por outras moedas. Essa mudança pode levar a maior diversificação entre investidores, criando oportunidades para moedas que não o dólar.

? Aumento no crescimento de outras moedas

Com um ambiente de taxas de juro mais baixas nos EUA, as moedas de “crescimento”, semelhantes às ações de crescimento, como as tecnológicas e imobiliárias, poderão registar uma recuperação. A coroa sueca, por exemplo, pode ser uma moeda a ser observada.

❗ Riscos-chave

Traders Forex devem ter em mente os vários fatores de risco que podem impactar significativamente o mercado de moedas em 2024. Esses riscos incluem: recessão global, escaladas geopolíticas, protecionismo, contágio em mercados emergentes, liquidez de mercado, eventos black swan e erros de políticas de bancos centrais.

O que procurar?

Considerando o panorama para 2024, estratégias de Forex recomendadas incluem: posições de compra em USD e venda em EUR e JPY, favorecimento de moedas como os dólares canadense e australiano, monitoramento de potenciais reversões de tendência do USD, negociação de riscos de eventos geopolíticos e ênfase em gerenciamento de risco.

Essas são as tendências e previsões gerais. Condições efetivas de mercado podem variar — e o tempo mostrará como. Lembre-se de conduzir uma pesquisa ampla para tomar decisões de trading balizadas.

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