Tendencias del mercado Forex 2024: ¿A qué prestar atención?
Los pronósticos del mercado Forex para el año 2024 aún son inciertos. El consenso sugiere una mayor debilidad del dólar en función de los datos económicos. Sin embargo, existen riesgos significativos que se podría revertir rápidamente esta tendencia y muchas otras. Lea este artículo para conocer las tendencias del mercado en el 2024 y tomar decisiones informadas.
Tendencias en los EE. UU.
El estado de la economía estadounidense en 2024 estará influenciado por diversos factores, como la política monetaria, el mercado laboral y las tendencias inflacionarias.
Sachs Research predice que la economía estadounidense continuará creciendo en el 2024 a pesar de que existen preocupaciones de una recesión. Se prevé un crecimiento del PIB del 1,8% para el cuarto trimestre (o del 2,1% para el año completo), que es superior a las bajas expectativas de consenso.
Los economistas predicen un crecimiento del consumo de poco menos del 2%, con un crecimiento de casi el 3% en el ingreso real disponible, compensado por un aumento de 1 punto porcentual en la tasa de ahorro. También anticipan que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) recortará las tasas por primera vez en el 2024T4 una vez que la inflación subyacente del PCE caiga por debajo del 2.5%.
Por otro lado, J. P. Morgan predice que es probable que el crecimiento económico se desacelere en el 2024 a medida que los efectos de la política monetaria se agraven y se desvanezcan los vientos de cola pospandémicos. Esperan un crecimiento del PIB real moderadamente positivo o ligeramente negativo durante gran parte del próximo año (lo que se conoce como aterrizaje suave). Después de un crecimiento del PIB real del 2,8% por encima de lo esperado en 2023, pronostican un ritmo de expansión del 0,7% por debajo de la tendencia en 2024.
Las tendencias de inflación se están enfriando, pero se espera que permanezcan por encima del objetivo del 2% de la Fed durante el 2024. En el 2022 después de alcanzar un máximo en la cuarta década, la inflación tanto general como básica se ha moderado significativamente en el 2023. Esperan moderar los refugios de la inflación en el 2024, ya que el retraso en los precios de los alquileres del mercado debería ponerse al día con los datos de la inflación. Pronostican que los precios básicos del PCE, la métrica de inflación preferida de la Fed, aumentarán un 2,4% en el 2024, en comparación con el 3,4% del 2023.
En resumen, la economía estadounidense puede enfrentar algunos desafíos en el 2024, pero también hay indicios de crecimiento y recuperación, especialmente a medida que disminuyen los efectos de la política monetaria y las tendencias inflacionarias.
Tendencias europeas
En el 2024 se espera que varios factores influyan en la economía europea, incluido el desempeño de los nuevos gobiernos, los esfuerzos de descarbonización y el impacto de las políticas del Banco Central Europeo.
Según una investigación de Goldman Sachs, se espera que la zona del euro experimente una aceleración significativa en el crecimiento del ingreso real a alrededor del 2% a finales del 2024. Esta predicción se basa en su perspectiva positiva sobre un incremento real y disponible de ingresos, menor inflación general y mercados laborales fuertes.
A pesar de la crisis energética, la economía europea ha mostrado una sorprendente resiliencia y no ha caído en recesión. Sin embargo, el crecimiento ha sido decepcionante desde la primavera debido a los continuos efectos negativos de los altos precios del gas, los fuertes obstáculos debido al endurecimiento monetario y la débil actividad industrial mundial.
El Banco Central Europeo espera que el crecimiento económico siga siendo débil a corto plazo debido a las estrictas condiciones de financiamiento y al bajo crecimiento de las exportaciones. Sin embargo, a medida que disminuya la inflación, se recupere el ingreso de los hogares y se fortalezca la demanda externa, se espera que la economía crezca un 0,6% en 2023, un 0,8% en 2024 y un 1,5% en 2025 y 2026.
Tendencias generales del mercado
💲Tendencia bajista del dólar
Las perspectivas prevalecientes para 2024 sugieren que la tendencia bajista del dólar ganará impulso a lo largo del año. Las monedas frente al dólar podrían fortalecerse desde un 2% (renminbi de China) hasta un 13% (FX escandinavas) en comparación con las cifras de fin de año de 2024.
Se prevé que la supremacía del dólar estadounidense disminuya en 2024 debido a factores como tasas de interés más estrictas, crecimiento más lento y mayor competencia de otras divisas. Este cambio podría conducir a una mayor diversificación entre los inversores, creando oportunidades para otras monedas distintas al dólar.
💹 Aumento de las divisas de crecimiento
Con un entorno de tasas de interés estadounidenses más bajas, las monedas en “crecimiento”, similares a las acciones de crecimiento, como las tecnológicas y las inmobiliarias, podrían experimentar una recuperación. La corona sueca, por ejemplo, puede ser una moneda a tener en cuenta en este sentido.
❗ Riesgos clave
Los operadores de divisas deben tener en cuenta varios riesgos que podrían afectar significativamente el mercado de divisas en el 2024. Estos riesgos incluyen recesión global, escaladas geopolíticas, proteccionismo, contagio en los mercados emergentes, liquidez del mercado, eventos de cisne negro y errores de política del banco central.
¿Qué buscar?
Teniendo en cuenta las perspectivas para el 2024, las estrategias recomendadas para operar en Forex incluyen operar a largo con el USD y a corto con el EUR y el JPY, favorecer las monedas de productos básicos como el dólar canadiense y australiano, monitorear posibles reversiones de la tendencia del USD, operar con riesgos de eventos geopolíticos y enfatizar la gestión de riesgos.
Estas son las tendencias y previsiones generales. Las condiciones reales del mercado pueden variar – y el tiempo las mostrará. Recuerde realizar una investigación exhaustiva para tomar decisiones informadas de trading.
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