Les tendances du marché du Forex en 2024 : Ce qu’il faut surveiller

Les prévisions pour le marché du Forex en 2024 indiquent une année incertaine. Le consensus suggère un nouvel affaiblissement du dollar sur la base des données économiques. Cependant, cette tendance, comme beaucoup d’autres, pourrait être rapidement renversée par des risques importants. Consultez cet article pour en savoir plus sur les tendances du marché en 2024 et prendre des décisions avisées.

Les tendances aux Etats-Unis

En 2024, l’état de l’économie américaine sera influencé par divers facteurs tels que la politique monétaire, le marché du travail et les tendances inflationnistes.

Sachs Research prévoit une croissance continue de l’économie américaine en 2024, malgré les craintes d’une récession. Ils prévoient une croissance du PIB de 1,8 % au quatrième trimestre (ou de 2,1 % sur l’ensemble de l’année), ce qui est supérieur aux prévisions peu optimistes du consensus.

Les économistes prévoient une croissance de la consommation légèrement inférieure à 2 %, avec une croissance de près de 3 % du revenu disponible réel, compensée par une augmentation d’un point de pourcentage du taux d’épargne. Ils prévoient également que le Federal Open Market Committee (FOMC) réduira ses taux pour la première fois en 2024 au quatrième trimestre, une fois que l’inflation de base PCE sera tombée en dessous de 2,5 %.

D’autre part, J.P. Morgan prévoit que la croissance économique ralentira probablement en 2024, à mesure que les effets de la politique monétaire se feront sentir plus largement et que les vents contraires de l’après-pandémie s’estomperont. Ils s’attendent à une croissance du PIB réel légèrement positive ou légèrement négative pendant la majeure partie de l’année prochaine (appelée atterrissage en douceur). Après une croissance du PIB réel supérieure à 2,8 % en 2023, ils prévoient un rythme de croissance inférieur à la tendance de 0,7 % en 2024.

Les tendances inflationnistes baissent, mais devraient rester supérieures à l’objectif de 2 % de la Fed jusqu’en 2024. Après avoir atteint un niveau record sur quatre décennies en 2022, l’inflation, à la fois globale et sous-jacente, s’est fortement ralentie en 2023. Il est attendu une modération de l’inflation des logements en 2024, le décalage des prix des loyers du marché devant être rattrapé dans les chiffres de l’inflation. Selon les prévisions, les prix de base PCE, l’indicateur d’inflation préféré de la Fed, devraient augmenter de 2,4 % en 2024, contre 3,4 % en 2023.

En résumé, l’économie américaine pourrait être confrontée à certains défis en 2024, mais il existe également des signes de croissance et de reprise, en particulier lorsque les effets de la politique monétaire et des tendances inflationnistes s’atténuent.

Les tendances en Europe

Divers facteurs devraient influencer l’économie européenne en 2024, notamment les performances des nouveaux gouvernements, les efforts de décarbonisation et l’impact des politiques de la Banque centrale européenne.

Selon Goldman Sachs Research, la zone euro devrait connaître une accélération significative de la croissance du revenu réel, qui atteindra environ 2 % d’ici la fin de l’année 2024. Cette prévision est basée sur leurs perspectives positives concernant la croissance du revenu disponible réel, la baisse de l’inflation globale et la solidité des marchés de l’emploi.

Malgré la crise énergétique, l’économie européenne a fait preuve d’une étonnante résistance et n’est pas entrée en récession. Cependant, la croissance a été décevante depuis le printemps en raison des effets négatifs continus des prix élevés du gaz, d’un fort impact résultant d’un durcissement monétaire, et d’une faible activité industrielle mondiale.

La Banque centrale européenne prévoit que la croissance économique restera faible à court terme en raison des conditions de financement restrictives et de la faible augmentation des exportations. Toutefois, avec la baisse de l’inflation, la reprise des revenus des ménages et le renforcement de la demande extérieure, l’économie devrait croître de 0,6 % en 2023, de 0,8 % en 2024 et de 1,5 % en 2025 et 2026.

Les tendances générales du marché

💲 Tendance baissière du dollar

Les perspectives actuelles pour 2024 suggèrent que la tendance baissière du dollar se renforcera tout au long de l’année. La valeur des devises par rapport au dollar pourrait augmenter de 2 % (renminbi chinois) à 13 % (devises scandinaves) par rapport aux contrats à terme à la fin de l’année 2024.

La suprématie du dollar américain devrait décliner en 2024 en raison de facteurs tels que le resserrement des taux d’intérêt, le ralentissement de la croissance et la concurrence accrue d’autres devises. Cette tendance pourrait conduire à une plus grande diversification parmi les investisseurs, créant ainsi des opportunités pour les monnaies non liées au dollar.

💹 La montée des devises émergentes

Dans un contexte de baisse des taux d’intérêt aux États-Unis, les devises “émergentes”, à l’instar des actions technologiques et immobilières, pourraient se relever. La couronne suédoise, par exemple, pourrait être une monnaie à surveiller.

❗ Les risques majeurs

Les traders du Forex devront être attentifs aux différents risques qui pourraient avoir un impact significatif sur le marché des devises en 2024. Parmi ces risques figurent la récession mondiale, les tensions géopolitiques, le protectionnisme, la contagion sur les marchés émergents, la liquidité du marché, les événements de type “cygne noir” et les erreurs dans la politique des banques centrales.

Que faut-il surveiller ?

En tenant compte des perspectives pour 2024, les stratégies de trading recommandées sur le marché du Forex sont notamment les suivantes : positions longues sur l’USD et courtes sur l’EUR et le JPY, préférence pour les devises liées aux matières premières telles que le dollar canadien et le dollar australien, surveillance des retournements de tendance potentiels de l’USD, négociation des risques liés aux événements géopolitiques et accent mis sur la gestion des risques.

Il s’agit des tendances générales et des prévisions. Les conditions réelles du marché peuvent varier – et le temps le montrera. N’oubliez pas d’effectuer des recherches approfondies pour prendre des décisions de trading éclairées.

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