Xu hướng thị trường Forex năm 2024: Những điều cần chú ý

Dự báo về thị trường Forex vào năm 2024 cho thấy một năm không chắc chắn ở phía trước. Số liệu đồng thuận cho thấy đồng đô la tiếp tục yếu đi dựa trên dữ liệu kinh tế. Tuy nhiên, vẫn tồn tại những rủi ro đáng kể và có thể nhanh chóng đảo chiều xu hướng này cũng như nhiều xu hướng khác. Hãy đọc bài viết để tìm hiểu về xu hướng thị trường năm 2024 và đưa ra quyết định sáng suốt.

Các xu hướng tại Hoa Kỳ

Tình trạng nền kinh tế Hoa Kỳ năm 2024 sẽ bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau như chính sách tiền tệ, thị trường lao động và xu hướng lạm phát.

Sachs Research dự đoán kinh tế Hoa Kỳ sẽ tiếp tục tăng trưởng vào năm 2024 bất chấp lo ngại về suy thoái kinh tế. Họ dự báo mức tăng trưởng GDP là 1,8% trong Quý 4 so với cùng kỳ năm trước (hoặc 2,1% trên cơ sở cả năm), cao hơn mức kỳ vọng đồng thuận thấp.

Các nhà kinh tế dự đoán mức tăng trưởng tiêu dùng chỉ dưới 2%, với mức tăng trưởng thu nhập khả dụng thực tế gần 3%, được bù đắp bằng tỷ lệ tiết kiệm tăng 1 điểm phần trăm. Họ cũng dự đoán rằng Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) sẽ cắt giảm lãi suất lần đầu tiên vào quý 4 năm 2024 sau khi tỷ lệ lạm phát PCE cốt lõi giảm xuống dưới 2,5%.

Mặt khác, J.P. Morgan dự đoán rằng tăng trưởng kinh tế có thể sẽ chậm lại vào năm 2024 do tác động của chính sách tiền tệ gây thiệt hại lớn hơn và những tác động thuận chiều sau đại dịch giảm dần. Họ kỳ vọng tăng trưởng GDP thực tế ở mức dương hoặc hơi âm trong phần lớn thời gian của năm tới (được gọi là “hạ cánh mềm”). Sau mức tăng trưởng GDP thực tế cao hơn dự kiến là 2,8% vào năm 2023, họ dự báo tốc độ mở rộng 0,7% sẽ thấp hơn xu hướng vào năm 2024.

Xu hướng lạm phát đang hạ nhiệt nhưng dự kiến sẽ duy trì trên mục tiêu 2% của Fed cho đến năm 2024. Sau khi đạt mức cao nhất trong 4 thập kỷ vào năm 2022, tỷ lệ lạm phát toàn phần và tỷ lệ lạm phát cốt lõi đã giảm đáng kể vào năm 2023. Họ kỳ vọng tỷ lệ lạm phát thuê nhà ở sẽ giảm bớt vào năm 2024 vì độ trễ trong giá thuê nhà thị trường sẽ bắt kịp với chỉ số lạm phát. Họ dự báo giá PCE cốt lõi, thước đo lạm phát ưu tiên của Fed, sẽ tăng 2,4% vào năm 2024, giảm từ mức 3,4% vào năm 2023.

Tóm lại, nền kinh tế Hoa Kỳ có thể phải đối mặt với một số thách thức trong năm 2024, nhưng cũng có những dấu hiệu tăng trưởng và phục hồi, đặc biệt khi tác động của chính sách tiền tệ và xu hướng lạm phát giảm dần.

Xu hướng tại Châu Âu

Nhiều yếu tố khác nhau dự kiến sẽ ảnh hưởng đến nền kinh tế Châu Âu vào năm 2024, bao gồm hiệu quả hoạt động của các chính phủ mới, nỗ lực giảm lượng phát thải khí cacbon và tác động của các chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu.

Theo Goldman Sachs Research, khu vực đồng Euro dự kiến sẽ có tốc độ tăng trưởng thu nhập thực tế tăng đáng kể lên khoảng 2% vào cuối năm 2024. Dự đoán này dựa trên triển vọng tích cực của khu vực này về tăng trưởng thu nhập khả dụng thực tế, tỷ lệ lạm phát toàn phần thấp hơn và thị trường lao động mạnh mẽ.

Bất chấp khủng hoảng năng lượng, nền kinh tế Châu Âu đã cho thấy khả năng phục hồi đáng kinh ngạc và chưa rơi vào suy thoái. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng đã gây thất vọng kể từ mùa xuân do những tác động tiêu cực liên tục từ giá gas cao, cản trở lớn từ việc thắt chặt tiền tệ và hoạt động công nghiệp toàn cầu yếu kém.

Ngân hàng Trung ương Châu Âu dự đoán tăng trưởng kinh tế sẽ vẫn yếu trong ngắn hạn do điều kiện tài chính thắt chặt và tăng trưởng xuất khẩu thấp. Tuy nhiên, khi lạm phát giảm, thu nhập hộ gia đình phục hồi và nhu cầu nước ngoài tăng, nền kinh tế dự kiến sẽ tăng trưởng 0,6% vào năm 2023, 0,8% vào năm 2024 và 1,5% vào năm 2025 và 2026.

Xu hướng thị trường chung

💲 Xu hướng giảm giá của đồng đô la

Triển vọng phổ biến trong năm 2024 cho thấy xu hướng giảm giá của đồng đô la sẽ có đà trong suốt cả năm. Các loại tiền tệ sẽ mạnh lên so với đồng đô la, từ mức tăng 2% (Đồng Nhân Dân Tệ của Trung Quốc) đến mức tăng 13% (các loại tiền tệ Scandinavia) từ cuối năm 2024 trở đi.

Vị thế thống trị của đồng đô la Mỹ được dự đoán sẽ giảm vào năm 2024 do các yếu tố như lãi suất thắt chặt hơn, tăng trưởng chậm hơn và mức độ cạnh tranh tăng từ các loại tiền tệ khác. Sự thay đổi này có thể dẫn đến sự đa dạng hóa lớn hơn giữa các nhà đầu tư, tạo cơ hội cho các loại tiền tệ không phải đô la.

💹 Sự trỗi dậy của các tiền tệ tăng trưởng

Với môi trường lãi suất ở Hoa Kỳ thấp hơn, các loại tiền tệ “tăng trưởng”, tương tự như các cổ phiếu tăng trưởng như công nghệ và bất động sản, có thể phục hồi. Ví dụ, đồng krona của Thụy Điển có thể là một loại tiền tệ cần lưu ý về mặt này.

❗ Các rủi ro chính

Các nhà giao dịch forex nên lưu ý đến nhiều rủi ro khác nhau có thể tác động đáng kể đến thị trường tiền tệ vào năm 2024. Những rủi ro này bao gồm suy thoái kinh tế toàn cầu, leo thang địa chính trị, chủ nghĩa bảo hộ, sự lây lan ở các thị trường mới nổi, thanh khoản thị trường, sự kiện thiên nga đen (sự kiện bất ngờ và có ảnh hưởng lớn) và sai sót chính sách của ngân hàng trung ương.

Nhà giao dịch cần lưu ý điều gì?

Sau khi xem xét triển vọng năm 2024, chúng tôi đề xuất các chiến lược giao dịch Forex như mua USD và bán EUR và JPY, ưu tiên các loại tiền tệ hàng hóa như đô la Canada và đô la Úc, theo dõi khả năng đảo chiều xu hướng của USD, giao dịch dựa vào rủi ro sự kiện địa chính trị và chú trọng quản lý rủi ro.

Đây là những xu hướng và dự báo chung. Điều kiện thị trường thực tế có thể thay đổi – và thời gian sẽ cho bạn thấy điều đó. Hãy nhớ nghiên cứu kỹ lưỡng để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt.

Theo dõi chúng tôi trên Telegram, Instagram và Facebook để nhận ngay thông tin cập nhật về Headway.