2024年の市場トレンド：注目すべきものとは
2024年Forex市場の予想は、不確定な年になることを示しています。 経済データに基づくコンセンサス予想では、ドルが弱まることが予想されています。 しかし、重大なリスクもあり、このトレンドや他の多くの傾向が急に反転する可能性があります。 この記事にで2024年の市場トレンドについて学び、情報に基づく意思決定を行いましょう。
アメリカのトレンド
2024年のアメリカ経済の状況は金融政策、労働市場、インフレ傾向などのさまざまな要素の影響を受けます。
サックス・リサーチは、景気後退の懸念があるにもかかわらず、アメリカ経済は2024年も成長を続けると予測しています。 このリサーチでは、第4四半期同士の対比において、GDP成長は1.8%（一年全体では2.1%）と予想されており、低いコンセンサス予想を上回っています。
経済学者は実質可処分所得が3％近く伸びるとのの、貯蓄率が1％ポイント上昇することで相殺され、消費成長率は2％弱になると予測しています。 また、米連邦公開市場委員会（FOMC）は、コアPCEインフレ率が2.5%を下回れば、2024年第4四半期に初めて利下げが実施されると予想しています。
他方、J.P.モルガンは、金融政策の影響がより広範囲に及び、パンデミック後の追い風が弱まるにつれて、2024年には経済成長が鈍化する可能性が高いと予測しています。 モルガンは、来年の実質GDP成長率はわずかにプラスか、わずかにマイナスになると予想しています（これはソフトランディングと呼ばれています）。 2023年の実質GDP成長率が予想を上回る2.8％だった後、2024年は0.7％と現在のトレンドを下回るペースで成長を拡大すると予測されています。
インフレ動向は冷え込んでいるものの、2024年を通して、FRBの目標の2％を上回ることが予想されています。 2022年に40年ぶりの高値を記録した後、2023年にはヘッドラインインフレ率、コアインフレ率ともに大幅に緩やかになりました。 2024年には、市場の家賃の価格の遅れがインフレ率に追いつき、住まいのインフレは緩やかになると予測されています。 FRBが好んで使用するインフレ指標であるコアPCE価格は、2023年の3.4％から2024年には2.4％上昇すると予想されています。
まとめると、2024年、アメリカ経済はいくつかの課題に直面するかもしれないが、特に金融政策とインフレ傾向の影響が弱まるにつれて、成長と回復の兆しもあります。
ヨーロッパのトレンド
2024年、ヨーロッパ経済には、新政権の実績、脱炭素化への取り組み、欧州中央銀行の政策の影響など、さまざまな要因が影響することが予想されます。
ゴールドマン・サックスの調査によると、ユーロ圏の実質所得成長率は2024年末までに2％程度まで大幅に加速することが予想されています。 この予測は、実質可処分所得の伸び、ヘッドラインインフレ率の低下、強い労働市場に対する前向きな見通しに基づいたものです。
エネルギー危機にもかかわらず、ヨーロッパの経済は驚くべき回復力を見せ、景気後退はおこらなさそうです。 しかし、ガス価格高騰の悪影響が続いていること、金融引き締めが大きな足かせとなっていること、世界的な産業活動の低迷などにより、春以降の成長は期待できないでしょう。
欧州中央銀行は、資金調達の逼迫と輸出の伸び悩みにより、経済成長は短期的には弱い水準で推移すると予想しています。 しかし、インフレ率が低下し、家計所得が回復し、外需が強まるにつれて、2023年には0.6%、2024年には0.8%、2025年と2026年には1.5%の経済成長が見込まれています。
全般的な市場のトレンド
💲ドルは弱気のトレンド
2024年の全体的な見通しでは、ドルの弱気トレンドが勢いを増すことが予想されています。 ドルに対する通貨レートは、2024年末までには、2％（中国人民元）から最大13％（スカンジナビアFX）まで上昇する可能性があります。
金利の引き締め、成長の鈍化、他通貨との競争激化などの要因により、米ドルの優位性は2024年には低下することが予測されています。 この以降によって、投資家の多様化が起き、ドル以外の通貨にチャンスが訪れる可能性があります。
💹成長通貨の値上がり
アメリカの金利環境が低下すれば、IT業界や不動産業界などの成長株のように、「成長」通貨が回復する可能性があります。 たとえば、スウェーデンクローナなどがこれに当てはまるかもしれません。
❗️主なリスク
Forexトレーダーは、2024年の為替市場に重大な影響を与えうる様々なリスクに留意しなければなりません。 この中には、世界不況、地政学的エスカレーション、保守主義、新興市場への伝染現象、市場の流動性、ブラック・スワン現象、中央銀行の政策ミスなどがあります。
気をつけるべきことは？
2024年の見通しを考慮すると、おすすめのForex取引戦略としては、米ドルをロングポジション、ユーロと円をショートポジションで取引すること、カナダドルや豪ドルなどのコモディティ通貨を積極的に選ぶこと、米ドルのトレンド反転の可能性を注視すること、地政学的なイベントのリスクを利用して取引すること、リスク管理を重視することなどが挙げられます。
これは全体的なトレンドと予測にすぎません。 実際の市場の状況は変化する可能性があります。時間の経過につれて、どのように変化するかがわかるようになるでしょう。 情報に基づく意思決定を行うために、総合的な調査を行うことを忘れないようにしてください。
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