Phân tích cơ bản: Chu kỳ và chỉ báo kinh tế

Phân tích cơ bản xem xét nhiều yếu tố khác nhau để hiểu tình hình kinh tế của một quốc gia. Các yếu tố này bao gồm tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát, lãi suất, sản lượng công nghiệp, tỷ lệ thất nghiệp, sự ổn định chính trị và tuyên bố của các chủ tịch ngân hàng trung ương như Jerome Powell (Cục Dự trữ Liên bang, Hoa Kỳ) và Christine Lagarde (Ngân hàng Trung ương Châu Âu, EU). Phân tích này dựa vào các chỉ số kinh tế, số liệu thống kê và dữ liệu khảo sát trên lịch Kinh tế.

Nhà giao dịch nên cân nhắc tất cả các yếu tố này vì nền kinh tế có thể phát triển ở lĩnh vực này trong khi suy giảm ở lĩnh vực khác. Bằng cách nghiên cứu các yếu tố này, chúng ta có thể hiểu biết toàn diện về tình hình kinh tế và vị trí của nền kinh tế trong các giai đoạn của chu kỳ kinh tế.

Chu kỳ kinh tế là gì?

Chu kỳ kinh tế liên quan đến những biến động lên xuống của các điều kiện kinh tế, bao gồm năm giai đoạn:

Suy thoái. Suy thoái xảy ra do giảm tăng trưởng kinh tế, tăng tỷ lệ thất nghiệp, giảm chi tiêu và đầu tư.

Phục hồi. Giai đoạn mà nền kinh tế bắt đầu ổn định và trở lại tốc độ tăng trưởng bình thường, với những cải thiện về chi tiêu, đầu tư và việc làm.

Hưng thịnh. Trong giai đoạn hưng thịnh, tăng trưởng kinh tế tăng đáng kể, dẫn đến tỷ lệ việc làm, đầu tư và chi tiêu tăng, và cuối cùng đạt đỉnh.

Đạt đỉnh. Giai đoạn đạt đỉnh đánh dấu giai đoạn cuối cùng của chu kỳ tăng trưởng kinh tế khi nền kinh tế đạt được mức tăng trưởng, chi tiêu và đầu tư cao nhất. Thông thường, giai đoạn này đi kèm gia tăng lãi suất và thắt chặt chính sách tiền tệ.

Chạm đáy. Trong giai đoạn chạm đáy, tốc độ tăng trưởng giảm, tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, chi tiêu và đầu tư giảm.

Và chu kỳ lại bắt đầu trở lại…

Các giai đoạn kinh tế được xác định qua một loạt các chỉ số, bao gồm tốc độ tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ thất nghiệp, tỷ lệ chi tiêu và đầu tư, và lãi suất.

Các giai đoạn này diễn ra thường xuyên ở tất cả các nền kinh tế toàn cầu và được các nhà giao dịch phân tích để đưa ra các quyết định đầu tư và quản lý tài chính đúng đắn.

Các chỉ số kinh tế quan trọng nhất

Có những cách khác nhau để phân loại các chỉ số kinh tế. Chúng tôi sẽ trình bày về sáu nhóm chỉ số mà bạn cần lưu ý.

Các chỉ số cán cân thanh toán. Các chỉ số này đo lường khối lượng giao dịch thương mại và đầu tư với các quốc gia khác. Một trong các loại chỉ số này là Cán cân thương mại.

Chỉ số sản lượng. Chỉ số này đo lường tổng mức sản lượng của một quốc gia.

Một ví dụ minh họa quan trọng là Tổng sản phẩm quốc nội (GDP). GDP tính tổng giá trị hàng hóa và dịch vụ được sản xuất trong phạm vi lãnh thổ của một quốc gia trong một thời kỳ cụ thể. Chỉ số này giúp hiểu được quy mô và tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế.

Các chỉ số sản lượng khác bao gồm Chỉ số sản lượng công nghiệp và Chỉ số sản lượng sản xuất.

Chính phủ, nhà đầu tư và những người tham gia thị trường sử dụng các Chỉ số sản lượng, chẳng hạn như GDP, để xác định quy mô của nền kinh tế và dự đoán xu hướng đầu tư và tăng trưởng trong tương lai.

Các chỉ số niềm tin và tâm lý. Các chỉ số này được sử dụng để đo lường mức độ niềm tin, lạc quan, bi quan trong các nhóm tạo nên nền kinh tế.

Các chỉ số này bao gồm Niềm tin tiêu dùng, Chỉ số môi trường kinh doanh theo Viện Ifo, Chỉ số tâm lý người tiêu dùng theo Đại học Michigan, Chỉ số Niềm tin kinh tế theo ZEW, v.v.

Các chỉ số này dựa trên khảo sát tiến hành với các công ty, người tiêu dùng và nhà đầu tư. Sau đó, dữ liệu khảo sát sau đó được chuyển đổi thành các chỉ số thể hiện cảm xúc và niềm tin vào tình hình kinh tế hiện tại và tương lai.

Bằng cách phân tích các chỉ số này, các cá nhân có thể đưa ra quyết định đầu tư và tài chính phù hợp cũng như dự đoán các xu hướng kinh tế trong tương lai. Thông thường, chỉ số niềm tin tăng lên cho thấy sự lạc quan về tình hình kinh tế trong tương lai trong khi chỉ số niềm tin giảm thể hiện sự bi quan và thiếu niềm tin vào tình hình kinh tế trong tương lai.

Các chỉ số lạm phát. Tỷ lệ lạm phát của nền kinh tế được đo lường qua các chỉ số khác nhau như giá cả, tiền lương và doanh số bán hàng.

Một chỉ số thường được sử dụng là Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), tính toán những thay đổi về giá hàng hóa và dịch vụ mà người tiêu dùng thường xuyên mua, bao gồm thực phẩm, tiền thuê nhà, quần áo, phương tiện đi lại và chăm sóc sức khỏe. Chỉ số này cung cấp thông tin chi tiết về tỷ lệ lạm phát và tác động của tỷ lệ lạm phát đối với nền kinh tế và người tiêu dùng.

Các chỉ số quan trọng khác bao gồm Chỉ số tiền lương và Chỉ số doanh số bán lẻ. Các chỉ số này giúp hiểu quy mô của tiền lương và doanh số bán hàng trong nền kinh tế và xác định những thay đổi có thể ảnh hưởng đến tiêu dùng và lạm phát. Các chỉ số này rất quan trọng đối với chính phủ, nhà đầu tư và những người tham gia thị trường vì chúng hỗ trợ đưa ra các quyết định đầu tư và tài chính sáng suốt.

Các chỉ số nhà ở. Các chỉ số chính bao gồm:

1. Doanh số bán nhà mới: Thước đo này phản ánh tỷ lệ những ngôi nhà mới xây được bán hàng tháng tại Hoa Kỳ.
2. Giấy phép xây dựng: Số liệu này cho biết số lượng giấy phép xây dựng được cấp hàng tháng tại Hoa Kỳ.
3. Doanh số bán nhà hiện tại: Thước đo này phản ánh tỷ lệ những ngôi nhà thuộc chủ sở hữu trước đó được bán hàng tháng tại Hoa Kỳ.

Báo cáo về chính sách tài chính và lãi suất. Đây là các chỉ số quan trọng phản ánh các biện pháp của ngân hàng trung ương để giải quyết các tình hình kinh tế khác nhau. Các báo cáo này bao gồm các chính sách tiền tệ và kích thích phát triển kinh tế cũng như lãi suất nhằm thúc đẩy nền kinh tế phát triển và đạt được sự ổn định tài chính. Các báo cáo này bao gồm các báo cáo do ngân hàng trung ương và Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ phát hành.

Động thái của các ngân hàng trung ương và chính sách tài chính ảnh hưởng đáng kể đến thị trường tài chính vì sự biến động của lãi suất có thể ảnh hưởng đến chi phí vay và đầu tư cũng như lạm phát. Những chỉ số này có thể giúp các cá nhân hiểu được định hướng của ngân hàng trung ương và dự đoán tác động của những động thái này đối với nền kinh tế và thị trường tài chính.

Nhìn chung, các báo cáo về chính sách tài chính và lãi suất là những chỉ số quan trọng đối với các chính phủ, nhà đầu tư và các đại lý trên thị trường tài chính.

Truy cập lịch kinh tế Headway và là người đầu tiên tìm hiểu về dữ liệu kinh tế mới.