O que é o Dimensionamento de Posição?

O dimensionamento da posição é um conceito fundamental em trading e investimento. Ele envolve a determinação da quantidade de capital a ser alocado para cada negociação. Vamos explorar o que é dimensionamento de posição e por que isso importa.

Dimensionamento de posição: definição

Dimensionamento de posição denota o valor monetário alocado a um determinado título por um investidor ou um trader. Ajuda os traders e investidores a determinar quantas ações, contratos ou unidades de moeda podem ser comprados, permitindo-lhes regular o risco e otimizar os ganhos. O trading de posição envolve encontrar um equilíbrio entre o desejo de capitalizar em oportunidades lucrativas e a necessidade de se proteger contra perdas excessivas.

Ainda que aplicável em vários mercados, o dimensionamento da posição está principalmente associado ao day trading e ao Forex trading.

Por que o dimensionamento de posição é importante?

O dimensionamento adequado da posição é essencial para gerenciar o risco de forma eficiente e maximizar os retorno potenciais. Eis uma lista de razões pelas quais é importante dominar a negociação de posição.

• Gerenciamento de risco. O dimensionamento de posiçõa apropriado garante que você não se exporá a mais perdas do que pode suportar em uma única transação.
• Preservação de capital. Ao limitar o tamanho de cada posição em relação ao capital total de negociação, o dimensionamento da posição ajuda a evitar o esgotamento da conta de trading por conta de uma série de negociações perdedoras.
• Consistência. O dimensionamento consistente de posição ajuda a suavizar o impacto dos resultados individuais de negociações, e promove uma abordagem disciplinada à negociação, independentemente das condições de mercado.
• Maximizando retornos. Ao alocar capital proporcionalmente às oportunidades mais promissoras, os traders podem potencialmente aumentar sua lucratividade geral ao longo do tempo.
• Fatores psicológicos. Quando os tamanhos das posições são cuidadosamente calibrados para refletir a tolerância ao risco e o tamanho da conta, traders são menos propensos a sucumbir a decisões baseadas no medo ou na ganância, levando a um comportamento mais racional e disciplinado.

Tipos de dimensionamento de posição

Há diversos tipos de estratégias de dimensionamento usadas por traders e investidores.

Dimensionamento de posição de percentagem fixa

Neste método, os traders alocam uma percentagem fixa de seu capital total de trading para cada negociação. Um trader pode decidir arriscar 1% do saldo de sua conta em cada negociação, por exemplo, independentemente das características específicas da negociação.

Dimensionamento baseado em volatilidade

Este método ajusta o tamanho das posições com base na volatilidade do bem sendo negociado. Ativos com maior volatilidade podem exigir tamanhos de posição menores para considerar oscilações de preço maiores, enquanto ativos menos voláteis podem permitir posições maiores.

Dimensionamento baseado em risco

Com esta estratégia, traders calculam tamanhos de posição baseadas nos parâmetros de risco específicos de cada negociação, como a distância para o nível de Stop-Loss, ou a probabilidade de sucesso da negociação. Essa abordagem visa padronizar o risco em diferentes negociações, garantindo consistência na exposição ao risco.

Dimensionamento de posição optimal f

Popularizado por Ralph Vince, o dimensionamento de posição optimal f busca maximizar o crescimento do capital de trading ao determinar a fração ideal de capital a ser arriscada em cada negociação, com base na análise estatística e nos objetivos do trader.

Dimensionamento de posição critério de Kelly

Nomeado em homenagem ao matemático John Kelly, este método calcula os tamanhos das posições com base na probabilidade de sucesso e relação risco-recompensa de cada negociação. O Critério de Kelly visa encontrar a fração ótima de capital a ser alocada para cada negociação, maximizando a taxa de crescimento a longo prazo da conta de trading.

Cada um desses métodos tem suas próprias vantagens e desvantagens, e os traders podem optar por usar uma combinação de estratégias, dependendo de seu estilo de negociação, tolerância ao risco e condições de mercado.

Como calcular o tamanho da posição

Calcular o tamanho da posição envolve considerar vários fatores, incluindo tolerância ao risco, tamanho da conta, e as características específicas da negociação ou do investimento. Um método comum para calcular o tamanho da posição é o método do risco percentual. Eis um guia passo-a-passo:

1. Determine sua tolerância ao risco. Decida o percentual máximo de sua conta de trading que você está disposto a arriscar em uma única negociação. Isto é tipicamente expresso como uma percentagem de seu capital de trading total, como 1%, 2% ou 3%.
2. Identifique níveis de Stop-Loss. Determine onde você colocará sua ordem de Stop-Loss, que é o nível de preço em que você sairá da negociação para limitar perdas potenciais. Isso é geralmente baseado em análise técnica ou outros critérios de gerenciamento de risco.
3. Calcule o risco por negociação. Multiplique seu total de capital de trading pela percentagem de risco que está disposto a correrpor negociação. Isso te dá a quantia máxima que você aceitaria perder na negociação caso o Stop-Loss seja atingido.
4. Determine a distância até o Stop-Loss. Calcule a diferença entre seu preço de entrada e o nível de Stop-Loss em termos de unidades de preço (por exemplo: pips ou pontos). Isso representa o risco na negociação.
5. Calcule o tamanho da posição. Divida a quantia que você está disposto a arriscar por negociação pelo risco por unidade. Isso te dá o tamanho da posição em termos do ativo que você está negociando. Por exemplo: se você estiver negociando Forex e o risco por unidade for U$0.10 por pip, e você estiver disposto a arriscar U$100 na negociação, o tamanho da posição deverá ser U$100 / U$0.10 = 1,000 pips.
6. Ajuste para alavancagem e margem. Se estiver negociando na margem ou usando alavancagem, ajuste o tamanho da posição de acordo com a proporção da alavancagem e os requisitos de margem estabelecidos pelo seu corretor.
7. Considere a volatilidade do ativo. Para ativos com maior volatilidade, talvez seja necessário ajustar o tamanho da sua posição para considerar movimentos de preço potencialmente maiores e riscos aumentados.

Ao seguir esses passos e usar o método de risco percentual, os raders podem calcular tamanhos de posição que estejam alinhados a seus objetivos de gerenciamento de risco e ajudá-los a gerenciar efetivamente seu capital de negociação.

Conclusão: dimensionamento de posição

Dominar o dimensionamento da posição é importante para qualquer trader ou investidor que deseje navegar nos mercados financeiros com sucesso. Ao implementar essa técnica eficaz, os indivíduos podem mitigar o risco, preservar o capital e otimizar os retornos a longo prazo. Priorizar o dimensionamento da posição garante uma abordagem disciplinada para a negociação que é essencial para a lucratividade sustentada e o bem-estar financeiro.

Siga-nos nas redes sociais (Telegram, Instagram, Facebook) para receber as atualizações da Headway instantaneamente.