Apakah Saiz Kedudukan?

Saiz kedudukan ialah konsep penting dalam perdagangan dan pelaburan. Ini melibatkan penentuan jumlah modal yang perlu diperuntukkan kepada setiap perdagangan. Mari kita menerokai tentang saiz kedudukan dan sebab perkara ini penting.

Saiz kedudukan: definisi

Saiz kedudukan melambangkan nilai monetari yang diperuntukkan kepada sekuriti tertentu oleh seorang pelabur atau pedagang. Ini membantu pedagang dan pelabur menentukan bilangan saham, kontrak, atau unit mata wang yang boleh dibeli, sekali gus membolehkan mereka mengawal risiko dan mengoptimumkan pendapatan. Perdagangan kedudukan melibatkan mencari keseimbangan antara keinginan untuk memanfaatkan peluang yang menguntungkan dengan keperluan untuk melindungi daripada kerugian yang berlebihan.

Walaupun boleh digunakan dalam pelbagai pasaran, saiz kedudukan kebanyakannya berkaitan dengan perdagangan harian dan perdagangan Forex.

Mengapakah saiz kedudukan penting?

Saiz kedudukan yang betul amat penting untuk mengurus risiko secara berkesan dan memaksimumkan pulangan yang berpotensi. Berikut ialah senarai sebab pentingnya menguasai perdagangan kedudukan.

• Pengurusan risiko. Saiz kedudukan yang sesuai menjamin bahawa anda tidak akan terdedah kepada lebih banyak kerugian berbanding yang boleh anda tanggung dalam satu transaksi.
• Pemeliharaan modal. Dengan mengehadkan saiz setiap kedudukan berbanding dengan keseluruhan modal perdagangan, penentuan saiz kedudukan membantu mencegah pengurangan akaun perdagangan yang disebabkan oleh siri perdagangan yang merugikan.
• Ketekalan. Saiz kedudukan yang konsisten membantu melancarkan kesan hasil perdagangan individu dan mendorong pendekatan disiplin dalam perdagangan, tanpa mengira keadaan pasaran.
• Memaksimumkan pulangan. Dengan memperuntukkan modal mengikut kadar kepada peluang yang paling menjanjikan, pedagang boleh meningkatkan keuntungan keseluruhan mereka dari semasa ke semasa.
• Faktor-faktor psikologi. Apabila saiz kedudukan ditentukur dengan teliti untuk mencerminkan toleransi risiko dan saiz akaun, pedagang kurang cenderung terpengaruh dengan keputusan yang didorong oleh ketakutan atau keserakahan, sekali gus membawa kepada tingkah laku perdagangan yang lebih rasional dan berdisiplin.

Jenis-jenis saiz kedudukan

Terdapat beberapa jenis strategi saiz kedudukan yang digunakan oleh pedagang dan pelabur.

Saiz kedudukan peratusan tetap

Dalam pendekatan ini, pedagang memperuntukkan peratusan tetap daripada modal perdagangan keseluruhan mereka kepada setiap perdagangan. Sebagai contoh, seorang pedagang mungkin memutuskan untuk mengambil risiko 1% daripada baki akaun mereka pada setiap perdagangan, tanpa mengira ciri-ciri khusus perdagangan tersebut.

Saiz kedudukan berasaskan ketaktentuan

Kaedah ini menyesuaikan saiz kedudukan berdasarkan ketaktentuan aset yang didagangkan. Aset dengan ketaktentuan yang lebih tinggi mungkin memerlukan saiz kedudukan yang lebih kecil untuk mengambil kira ayunan harga yang lebih besar, manakala aset yang lebih stabil mungkin membenarkan kedudukan yang lebih besar.

Saiz kedudukan berasaskan risiko

Dengan strategi ini, pedagang mengira saiz kedudukan berdasarkan parameter risiko khusus bagi setiap perdagangan, seperti jarak kepada tahap Henti Rugi atau kebarangkalian kejayaan perdagangan. Pendekatan ini bertujuan untuk menyelaraskan risiko di seluruh perdagangan yang berbeza, memastikan ketekalan dalam pendedahan risiko.

Saiz kedudukan f optimum

Dipopularkan oleh Ralph Vince, saiz kedudukan f optimum bertujuan untuk memaksimumkan pertumbuhan modal perdagangan dengan menentukan pecahan modal yang optimum untuk risiko pada setiap perdagangan berdasarkan analisis statistik dan objektif pedagang.

Saiz kedudukan kriteria Kelly

Dinamakan sempena ahli matematik John Kelly, kaedah ini mengira saiz kedudukan berdasarkan kebarangkalian kejayaan dan nisbah risiko-ganjaran bagi setiap perdagangan. Kriteria Kelly bertujuan untuk mencari pecahan modal yang optimum untuk diperuntukkan kepada setiap perdagangan bagi memaksimumkan kadar pertumbuhan jangka panjang akaun perdagangan.

Setiap kaedah ini mempunyai kelebihan dan kelemahan masing-masing, dan pedagang boleh memilih untuk menggunakan gabungan strategi bergantung kepada gaya perdagangan mereka, toleransi risiko, serta keadaan pasaran.

Cara mengira saiz kedudukan

Mengira saiz kedudukan adalah tentang mempertimbangkan pelbagai faktor, termasuk toleransi risiko, saiz akaun dan ciri-ciri khusus perdagangan atau pelaburan. Satu kaedah lazim untuk mengira saiz kedudukan adalah kaedah risiko peratusan. Berikut ialah panduan langkah demi langkah:

1. Tentukan toleransi risiko anda. Tentukan peratusan maksimum akaun dagangan anda yang anda sanggup risikokan pada satu perdagangan. Ini biasanya dinyatakan sebagai peratusan modal perdagangan penuh anda, seperti 1%, 2%, atau 3%.
2. Kenal pasti tahap Henti Rugi. Tentukan tempat anda akan meletakkan pesanan Henti Rugi anda, yang merupakan tahap harga anda akan keluar daripada perdagangan untuk mengehadkan kerugian yang mungkin berlaku. Ini seringkali berdasarkan analisis teknikal atau kriteria pengurusan risiko lain.
3. Kira risiko bagi setiap perdagangan. Darabkan jumlah modal perdagangan anda dengan peratusan risiko yang anda sanggup ambil bagi setiap perdagangan. Ini memberi anda jumlah maksimum yang anda sanggup rugi dalam perdagangan sekiranya Henti Rugi anda dilaksanakan.
4. Tentukan jarak Henti Rugi. Kira perbezaan di antara harga masuk anda dengan tahap Henti Rugi dalam unit harga (contohnya, pip atau mata). Ini mewakili risiko dalam perdagangan.
5. Kira saiz kedudukan. Bahagikan jumlah yang anda sedia risikokan bagi setiap perdagangan dengan risiko setiap unit. Ini memberi anda saiz kedudukan dalam aset yang anda sedang dagangkan. Sebagai contoh, jika anda berdagang Forex dan risiko setiap unit ialah $0.10 setiap pip dan anda bersedia untuk mengambil risiko $100 dalam perdagangan tersebut, saiz kedudukan anda akan menjadi $100 / $0.10 = 1,000 pip.
6. Sesuaikan untuk keumpilan dan margin. Jika anda berdagang atas margin atau menggunakan keumpilan, sesuaikan saiz kedudukan mengikut nisbah keumpilan dan keperluan margin yang ditetapkan oleh broker anda.
7. Pertimbangkan ketaktentuan aset. Untuk aset dengan ketaktentuan yang lebih tinggi, anda mungkin perlu menyesuaikan saiz kedudukan anda untuk mengambil kira pergerakan harga yang lebih besar dan risiko yang meningkat.

Dengan mengikuti langkah-langkah ini dan menggunakan kaedah risiko peratusan, pedagang boleh mengira saiz kedudukan yang sepadan dengan matlamat pengurusan risiko mereka dan membantu mereka mengurus modal perdagangan mereka dengan berkesan.

Kesimpulan: Saiz kedudukan

Menguasai saiz kedudukan adalah penting bagi mana-mana pedagang atau pelabur yang ingin menavigasi pasaran kewangan dengan jayanya. Dengan melaksanakan teknik yang berkesan ini, individu boleh mengurangkan risiko, mengekalkan modal dan mengoptimumkan pulangan dalam jangka panjang. Memberi keutamaan kepada saiz kedudukan memastikan pendekatan disiplin dalam perdagangan yang penting untuk memperoleh keuntungan yang berterusan dan kesejahteraan kewangan.

Ikuti kami di Telegram, Instagram dan Facebook untuk mendapatkan kemas kini Headway serta-merta.