ماذا يعني تحديد حجم المركز؟
يعد تحديد حجم المركز مفهوم محوري في التداول والاستثمار. فهو يتضمن تحديد مقدار رأس المال الذي سيتم تخصيصه لكل صفقة. لنكتشف ما هو حجم المركز وما سبب أهميته.
تحديد حجم المركز: التعريف
تحديد حجم المركز يشير إلى القيمة النقدية المخصصة لورقة مالية معينة بواسطة مستثمر أو متداول. فهو يساعد المتداولين والمستثمرين على تحديد عدد الأسهم أو العقود أو وحدات العملة التي يمكن شراؤها، مما يسمح لهم بتنظيم المخاطر وتحسين الأرباح. يتضمن تداول المركز تحقيق التوازن بين الرغبة في الاستفادة من الفرص المربحة والحاجة إلى الحماية من الخسائر المفرطة.
وعلى الرغم من إمكانية تطبيقه في العديد من الأسواق، إلا أن تحديد حجم المركز يرتبط في الغالب بـ التداول اليومي وتداول العملات الأجنبية.
لماذا يعد حجم المركز مهما؟
يُعد تحديد حجم المركز المناسب أمرا ضروريا لإدارة المخاطر بشكل فعال وتعظيم العوائد المحتملة. فيما يلي قائمة بالأسباب التي تجعل من المهم إتقان تداول المركز.
- إدارة المخاطر. يضمن تحديد الحجم المناسب للمركز أنك لن تعرض نفسك لخسارة أكبر مما يمكنك تحمله في معاملة واحدة.
- حماية رأس المال. عند تحديد حجم كل مركز بالنسبة إلى إجمالي رأس المال التجاري، يساعد تحديد حجم المركز على منع استنفاد حساب التداول بسبب سلسلة من الصفقات الخاسرة.
- التناسق. يساعد الحجم المتناسق للمركز على التخفيف من تأثير نتائج الصفقات الفردية ويعزز اتباع نهج منضبط في التداول، بغض النظر عن ظروف السوق.
- تعظيم العوائد. يمكن للمتداولين عبر تخصيص رأس المال بشكل متناسب مع الفرص الواعدة، تعزيز أرباحهم الإجمالية بمرور الوقت.
- العوامل النفسية. عندما تتم معايرة أحجام المراكز بعناية لتعكس تحمل المخاطر وحجم الحساب، فمن غير المرجح أن يستسلم المتداولون للخوف أو اتخاذ قرارات مدفوعة بالجشع، مما يؤدي إلى سلوك تداول أكثر عقلانية وانضباط.
أنواع تحديد حجم المركز
هناك عدة أنواع من استراتيجيات تحديد حجم المركز المستخدمة من قبل المتداولين والمستثمرين.
نسبة مئوية ثابتة من حجم المركز
في هذه الطريقة، يخصص المتداولون نسبة ثابتة من إجمالي رأس مالهم التجاري لكل صفقة. على سبيل المثال، قد يقرر المتداول المخاطرة بنسبة 1% من رصيد حسابه في كل صفقة، بغض النظر عن الخصائص المحددة للصفقة.
تحديد حجم المركز على أساس التقلبات
تقوم هذه الطريقة بضبط أحجام مراكز التداول بناءً على تقلبات الأصل المتداول. قد تتطلب الأصول ذات التقلبات العالية أحجام مراكز أصغر لمراعاة التقلبات الكبيرة المحتملة في الأسعار، في حين أن الأصول الأقل تقلبا قد تسمح بمراكز أكبر.
تحديد حجم المركز على أساس المخاطر
باستخدام هذه الاستراتيجية، يقوم المتداولون بحساب أحجام المراكز استنادا إلى معايير المخاطر المحددة لكل صفقة، مثل المسافة إلى مستوى إيقاف الخسارة أو احتمالية نجاح الصفقة. وتهدف هذه الطريقة إلى توحيد المخاطر في مختلف الصفقات، مما يضمن الاتساق في التعرض للمخاطر.
تحديد الحجم الأمثل لمركز F
يقصد تحديد الحجم الأمثل للصفقة، الذي عممه رالف فينس، إلى تحقيق أقصى قدر من نمو رأس المال التجاري من خلال تحديد الجزء الأمثل من رأس المال للمخاطرة في كل صفقة بناءً على التحليل الإحصائي وأهداف المتداول.
تحديد حجم المركز حسب معيار كيلي
سميت هذه الطريقة على اسم عالم الرياضيات جون كيلي، وتقوم بحساب أحجام المراكز بناءً على احتمالية النجاح ونسبة المخاطرة إلى المكافأة لكل صفقة. يهدف معيار كيلي إلى العثور على الجزء الأمثل من رأس المال لتخصيصه لكل صفقة لتعظيم معدل النمو على المدى الطويل لحساب التداول.
كل من هذه الأساليب لها مزاياها وعيوبها، وقد يختار المتداولون استخدام مجموعة من الاستراتيجيات اعتمادا على أسلوب التداول الخاص بهم، وقدرتهم على تحمل المخاطر وظروف السوق.
كيفية حساب حجم المركز
يتضمن حساب حجم المركز النظر في عوامل مختلفة، بما في ذلك تحمل المخاطر وحجم الحساب والخصائص المحددة للصفقة أو الاستثمار. إحدى الطرق الشائعة لحساب حجم المركز هي طريقة النسبة المئوية للمخاطر. إليك الطريقة خطوة بخطوة:
- حدد قدرتك على تحمل المخاطر. حدد الحد الأقصى للنسبة المئوية لحساب التداول الخاص بك الذي ترغب في المخاطرة به في صفقة واحدة. يتم التعبير عن ذلك عادةً بنسبة مئوية من إجمالي رأس مال التداول الخاص بك، مثل 1% أو 2% أو 3%.
- تحديد مستويات وقف الخسارة. حدد المكان الذي ستضع فيه أمر إيقاف الخسارة، وهو مستوى السعر الذي ستخرج عنده من التداول للحد من الخسائر المحتملة. ويعتمد هذا غالباً على التحليل الفني أو معايير أخرى لإدارة المخاطر.
- احسب المخاطر لكل صفقة. اضرب إجمالي رأس مال التداول الخاص بك بنسبة المخاطرة التي ترغب في تحملها لكل صفقة. ليكون الناتج هو الحد الأقصى للمبلغ المستعد لخسارته في التداول إذا تم الوصول إلى مستوى إيقاف الخسارة الخاص بك.
- حدد المسافة إلى وقف الخسارة. احسب الفرق بين سعر الدخول ومستوى إيقاف الخسارة من حيث وحدات السعر (على سبيل المثال، البيب أو النقاط). هذا يمثل المخاطر في الصفقة.
- حساب حجم المركز. قسّم المبلغ المستعد للمخاطرة به في كل صفقة على المخاطرة لكل وحدة. ليكون الناتج هو حجم المركز فيما يتعلق بالأصل الذي تتداوله. على سبيل المثال، إذا كنت تتداول الفوركس وكانت المخاطرة لكل وحدة هي 0.10 دولار لكل نقطة، وكنت على استعداد للمخاطرة بمبلغ 100 دولار في التداول، فإن حجم المركز سيكون 100 دولار / 0.10 دولار = 1000 نقطة.
- اضبط الرافعة المالية والمارجن. إذا كنت تتداول على المارجن أو تستخدم الرافعة المالية، فاضبط حجم المركز وفقا لذلك لمراعاة نسبة الرافعة المالية ومتطلبات المارجن التي يحددها الوسيط الخاص بك.
- تأمل تقلبات الأصول. بالنسبة للأصول ذات التقلبات العالية، قد تحتاج إلى تعديل حجم مركزك لمراعاة تحركات الأسعار الكبيرة المحتملة والمخاطر المتزايدة.
عبر اتباع هذه الخطوات واستخدام طريقة النسبة المئوية للمخاطر، يمكن للمتداولين حساب أحجام المراكز التي تتوافق مع أهداف إدارة المخاطر الخاصة بهم ومساعدتهم على إدارة رأس مالهم التجاري بشكل فعال.
الاستنتاج: تحديد حجم المركز
يعد إتقان تحديد حجم المركز أمر مهم لأي متداول أو مستثمر يتطلع إلى التنقل في الأسواق المالية بنجاح. ومن خلال تنفيذ هذه التقنية الفعالة، يمكن للأفراد تخفيف المخاطر والحفاظ على رأس المال وتحسين العائدات على المدى الطويل. إن تعيين أولويات تحديد حجم المركز يضمن اتباع نهج منضبط في التداول وهو أمر ضروري لتحقيق الربحية المستدامة والرفاهية المالية.
تابعونا على تيلجرام, انستغرام، وفيسبوك للحصول على تحديثات Headway مباشرة.
