ヘッジファンドとは

ヘッジファンドとは、ヘッジ技術を駆使して金融リスクを最小限に抑え、投資家にリターンをもたらすことを目的とした投資ファンドのことです。 このようなファンドは、株式、コモディティ、通貨、新興市場、金融デリバティブなど、さまざまな種類の資産に柔軟に投資しています。

ヘッジファンドの投資方法

ヘッジファンドは利益を上げ、顧客の金融リスクを軽減することを目的としています。 ヘッジファンドが使う投資商品 ふつう、ヘッジファンドは通貨、株式、債券、株価指数、コモディティ（石油、ガス、穀物、金、銀など）のほか、不動産も含むオプション取引や先物取引を利用します。

世界で最も有名なヘッジファンドとして、 Bridgewater Pure Alphaヘッジファンド、Renaissance Technologies（高いリターンを獲得するために人工知能と機械学習を使っている）、Bridgestone、 Bridgewater All Weather、Warrior Equityがあります。

ヘッジファンドが使っているテクニックとは

ヘッジファンドは金融リスクを軽減し、投資家にリターンをもたらすために、いくつかのテクニックを使っています。 ヘッジのテクニックの中で、最もよく使われているのは次のようなものです。

ショート・セリング ファンドは、資産の価格が将来下がることに賭けて、現在保有していない金融資産を売ります。

オプション取引 投資家は、後に指定した価格で金融資産を売買できるオプションを購入します。

先物取引先物取引とは、未来に特定の価格で金融資産を売買する契約のことです。

ナチュラルヘッジ ファンドは様々な金融資産に投資ポートフォリオを分散させることで、ポートフォリオ受けるリスクを軽減しています。

一般的なヘッジファンドの戦略とは

ヘッジファンドは、前述のテクニックを使ってヘッジ戦略を作ります。 戦略は投資する市場によって異なりますが、最も一般的な戦略としては、次のようなものがあります。

キャッシュヘッジ この戦略は現金のリスクをヘッジするために使われ、投資ポートフォリオの潜在的な損失をカバーするために現金の一定割合を保有する方法です。 Bridgestoneヘッジファンドはこの戦略を使っています。

オプションヘッジ この戦略は市場の変動をヘッジするために使われます。 オプションは、金融リスクを軽減するため、指定された価格で未来の金融資産を売買するために購入するものです。 Bridgewater Pure Alpha Hedge FundとBlackRockはこの戦略を活用しています。

先物ヘッジ この戦略は価格変動をヘッジするために使われます。 先物取引は、金融リスクを軽減するため、指定された価格で未来の金融資産を売買するために購入するものです。 これはオプション取引と似ています。当社の記事でそれぞれの違いについてご覧いただけます。

株式ヘッジ この戦略は株式のリスクをヘッジするために使われます。 株式と関連する金融デリバティブに投資して、リスクを軽減するためにヘッジのテクニックを使用します。 Warrior Equityはこのタイプのヘッジを行っています。

ナチュラルヘッジ この戦略は投資ポートフォリオのリスクをヘッジするために使われます。 さまざまな金融資産が含まれるように投資ポートフォリオを分散し、金融リスクを軽減します。 Bridgewater All Weatherはナチュラルヘッジを使っています。

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