ماذا يفعل صندوق التحوط؟

صندوق التحوط هو صندوق استثماري يهدف إلى تقليل المخاطر المالية وتحقيق عوائد للمستثمرين من خلال تقنيات التحوط. تتمتع هذه الصناديق بالمرونة للاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول مثل الأسهم والسلع والعملات والأسواق الناشئة والمشتقات المالية.

ماذا تفعل صناديق التحوط؟

تحقق صناديق التحوط الأرباح وتهدف إلى تقليل المخاطر المالية لعملائها. ما الأدوات التي يستخدمونها لأجل ذلك؟ جرت العادة باستخدام الخيارات والعقود الآجلة للعملات والأسهم والسندات ومؤشرات الأسهم والسلع (مثل النفط والغاز والحبوب والذهب والفضة)، وحتى العقارات.

أشهر صناديق التحوط في العالم هي Bridgewater Pure Alpha Hedge Fund و Renaissance Technologies (يستخدمون الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي لتحقيق عوائد عالية) و Bridgestone و BlackRock و Bridgewater All Weather و Warrior Equity.

ما هي الأساليب التي تستخدمها صناديق التحوط؟

تستخدم صناديق التحوط عدة تقنيات لتقليل المخاطر المالية وتحقيق عوائد للمستثمرين. من بين الأساليب الأكثر استخداماً في التحوط:

البيع على المكشوف. تبيع الصناديق الأصول المالية التي لا تمتلكها حالياً بينما تراهن على انخفاض سعر هذه الأصول في المستقبل.

الخيارات. يشتري المستثمرون خيار لشراء أو بيع أصل مالي لاحقاً بسعر محدد.

العقود الآجلة. العقد الآجل هو عقد يتضمن اتفاقية لشراء أو بيع الأصول المالية في وقت لاحق بسعر محدد.

التحوط الطبيعي. تقوم الصناديق بتنويع محفظتها الاستثمارية بمختلف الأصول المالية، وبالتالي تقليل المخاطر المالية التي تتعرض لها المحفظة.

ما هي الاستراتيجيات المشتركة لصناديق التحوط؟

تستخدم صناديق التحوط الأساليب الموضحة أعلاه لتشكيل استراتيجية تحوط. مع أن الاستراتيجية تعتمد على السوق الذي يعملون فيه، إلا أن الاستراتيجيات الأكثر شيوعاً تشمل:

التحوط النقدي. تُستخدم هذه الاستراتيجية للتحوط من المخاطر النقدية، حيث يتم الاحتفاظ بنسبة مئوية من النقد لتغطية الخسائر المحتملة في محفظة الاستثمار. يستخدم صندوق التحوط Bridgestone هذه الاستراتيجية.

تحوط الخيارات. تُستخدم هذه الاستراتيجية للتحوط من تقلبات السوق. يتم شراء الخيارات لـ شراء/ بيع الأصول المالية في المستقبل بسعر محدد لتقليل المخاطر المالية. يعتمد صندوقا Bridgewater Pure Alpha Hedge Fund و BlackRock على هذه الاستراتيجية.

التحوط في العقود الآجلة. تُستخدم هذه الاستراتيجية للتحوط من تقلبات الأسعار. يتم شراء العقود الآجلة لـ شراء/ بيع الأصول المالية في المستقبل بسعر محدد لتقليل المخاطر المالية. إنه مشابه للخيارات – تعرف على الفرق بينهما في مقالتنا.

تحوط حقوق الملكية. تستخدم هذه الاستراتيجية للتحوط من مخاطر الأسهم. تتم الاستثمارات في الأسهم والمشتقات المالية ذات الصلة، باستخدام أساليب التحوط لتقليل المخاطر. يميل صندوق Warrior Equity لهذا النوع من التحوط.

التحوط الطبيعي. تُستخدم هذه الاستراتيجية للتحوط من مخاطر محفظة الاستثمار. تتنوع المحفظة الاستثمارية لتشمل أصول مالية مختلفة تقلل من المخاطر المالية. يستخدم صندوق Bridgewater All Weather التحوط الطبيعي.

تابعونا على وسائل التواصل الاجتماعي (تيلجرام, إنستغرام, فيسبوك) للحصول على تحديثات Headway مباشرة.