Quỹ phòng hộ có vai trò gì?
Quỹ phòng hộ là quỹ đầu tư nhằm giảm thiểu rủi ro tài chính và tạo ra lợi nhuận cho các nhà đầu tư bằng các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro. Các quỹ này cho phép nhà giao dịch linh hoạt đầu tư vào nhiều loại tài sản như cổ phiếu, hàng hóa, tiền tệ, thị trường mới nổi và các công cụ tài chính phái sinh.
Các quỹ phòng hộ có chức năng gì?
Các quỹ phòng hộ tạo ra lợi nhuận và nhằm mục đích giảm rủi ro tài chính cho khách hàng. Nhà giao dịch sử dụng những công cụ gì để giao dịch quỹ phòng hộ? Thông thường, nhà giao dịch sử dụng quyền chọn và hợp đồng tương lai cho tiền tệ, cổ phiếu, trái phiếu, chỉ số chứng khoán, hàng hóa (như dầu, khí đốt, ngũ cốc, vàng và bạc) và thậm chí cả bất động sản.
Các quỹ phòng hộ nổi tiếng nhất trên thế giới là Quỹ phòng hộ Pure Alpha của Bridgewater, Renaissance Technologies (các quỹ này sử dụng trí tuệ nhân tạo và máy học để đạt được lợi nhuận cao), Bridgestone, BlackRock, Bridgewater All Weather và Warrior Equity.
Các quỹ phòng hộ sử dụng những kỹ thuật gì?
Các quỹ phòng hộ sử dụng một số kỹ thuật để giảm rủi ro tài chính và tạo ra lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Trong số các kỹ thuật này, kỹ thuật được sử dụng nhiều nhất trong phòng ngừa rủi ro là:
Bán khống. Các quỹ bán tài sản tài chính mà họ hiện không sở hữu trong khi đặt cược vào việc giảm giá của những tài sản này trong tương lai.
Quyền chọn. Các nhà đầu tư mua quyền chọn để mua hoặc bán một tài sản tài chính ở một mức giá xác định vào thời điểm sau đó.
Hợp đồng tương lai. Hợp đồng tương lai là hợp đồng bao gồm thỏa thuận mua hoặc bán các tài sản tài chính với một mức giá cụ thể vào thời điểm sau đó.
Phòng ngừa rủi ro tự nhiên. Các quỹ đa dạng hóa danh mục đầu tư với các tài sản tài chính khác nhau, do đó làm giảm rủi ro tài chính của danh mục đầu tư.
Các chiến lược phổ biến của quỹ phòng hộ là gì?
Các quỹ phòng hộ sử dụng các kỹ thuật nêu trên để hình thành chiến lược phòng ngừa rủi ro. Mặc dù một chiến lược phụ thuộc vào thị trường áp dụng, các chiến lược phổ biến nhất bao gồm:
Phòng ngừa rủi ro bằng tiền mặt. Chiến lược này được sử dụng để phòng ngừa rủi ro về tiền mặt, trong đó một tỷ lệ phần trăm tiền mặt được giữ lại để trang trải các khoản lỗ tiềm ẩn trong danh mục đầu tư. Quỹ phòng hộ của Bridgestone sử dụng chiến lược này.
Phòng ngừa rủi ro bằng quyền chọn. Chiến lược này được sử dụng để phòng ngừa biến động thị trường. Nhà giao dịch mua các quyền chọn để mua/bán các tài sản tài chính trong tương lai ở một mức giá xác định nhằm giảm rủi ro tài chính. Quỹ phòng hộ Pure Alpha của Bridgewater và BlackRock tin dùng chiến lược này.
Phòng ngừa rủi ro bằng hợp đồng tương lai. Chiến lược này được sử dụng để phòng ngừa biến động giá. Nhà giao dịch mua hợp đồng tương lai để mua/bán các tài sản tài chính trong tương lai ở một mức giá xác định nhằm giảm rủi ro tài chính. Chiến lược này tương tự như quyền chọn –hãy tìm hiểu điểm khác biệt giữa hai chiến lược này trong bài viết của chúng tôi.
Phòng ngừa rủi ro bằng vốn cổ phần. Chiến lược này được sử dụng để phòng ngừa rủi ro cổ phiếu. Các nhà giao dịch đầu tư vào cổ phiếu và các tài sản tài chính phái sinh có liên quan sử dụng các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro để giảm thiểu rủi ro. Warrior Equity sử dụng loại phòng ngừa rủi ro này.
Phòng ngừa rủi ro tự nhiên. Chiến lược này được sử dụng để phòng ngừa rủi ro danh mục đầu tư. Nhà giao dịch đa dạng hóa danh mục đầu tư để bao gồm các tài sản tài chính khác nhau giúp giảm rủi ro tài chính. Bridgewater All Weather sử dụng chiến lược phòng ngừa rủi ro tự nhiên.
Theo dõi chúng tôi trên mạng xã hội (Telegram, Instagram, Facebook) để nhận ngay thông tin cập nhật về Headway.
