Quel est le rôle d’un fonds spéculatif ?

Un fonds spéculatif est un fonds d’investissement qui a pour objectif de réduire les risques financiers et de générer des rendements pour les investisseurs grâce à la mise en œuvre de différentes techniques de couverture. Ces fonds peuvent investir dans une large gamme d’actifs tels que les actions, les matières premières, les devises, les marchés émergents et les produits financiers dérivés.

Que font les fonds spéculatifs ?

Les fonds spéculatifs visent à faire des profits et à réduire les risques financiers pour leurs clients. Quels sont les instruments qu’ils utilisent ? Généralement, ils ont recours aux options et contrats à terme pour les devises, les actions, les obligations, les indices boursiers, les matières premières (telles que le pétrole, le gaz, les céréales, l’or et l’argent), et même l’immobilier.

Les fonds spéculatifs les plus célèbres au monde sont Bridgewater Pure Alpha Hedge Fund, Renaissance Technologies (ils ont recours à l’intelligence artificielle et à l’apprentissage automatique pour obtenir de meilleurs rendements), Bridgestone, BlackRock, Bridgewater All Weather et Warrior Equity.

Quelles sont les techniques utilisées par les fonds spéculatifs ?

Les fonds spéculatifs ont recours à plusieurs techniques pour réduire au maximum les risques financiers et générer des profits aux investisseurs. Voici quelques-unes des techniques les plus utilisées pour la couverture des risques :

La vente à découvert. Les fonds vendent des actifs financiers qu’ils ne possèdent pas et misent sur une baisse future du prix de ces actifs.

Options. Les investisseurs achètent une option leur permettant d’acheter ou de vendre à terme un actif financier à un prix déterminé.

Les contrats à termes. Un contrat à terme est un contrat qui comprend un accord d’achat ou de vente d’actifs financiers à terme et à un prix spécifique.

Couverture naturelle. Les fonds diversifient leur portefeuille d’investissement en optant pour différents actifs financiers, réduisant ainsi les risques financiers auxquels les portefeuilles peuvent être exposés.

Quelles sont les stratégies les plus courantes en matière de fonds spéculatifs ?

Les fonds spéculatifs ont recours aux techniques décrites ci-dessus pour développer une stratégie de couverture. Bien que la stratégie adoptée dépende essentiellement du marché sur lequel ils interviennent, les stratégies les plus courantes sont les suivantes :

Couverture de flux de trésorerie. Cette stratégie permet de couvrir les risques liés aux flux de trésorerie, dans la mesure où un certain pourcentage de liquidités est conservé pour couvrir les pertes potentielles du portefeuille d’investissement. Le fonds spéculatif Bridgestone a recours à cette stratégie.

Couverture d’option. Cette stratégie est utilisée pour couvrir les fluctuations du marché. Les options sont souscrites afin d’acheter ou de vendre des actifs financiers ultérieurement à un prix déterminé, dans le but de réduire les risques financiers. Bridgewater Pure Alpha Hedge Fund et BlackRock s’appuient sur cette stratégie.

Couverture des contrats à terme. Cette stratégie est utilisée pour couvrir la fluctuation des prix. Les contrats à terme sont souscrits pour acheter/vendre des actifs financiers à terme à un prix déterminé afin de réduire les risques financiers. Il est semblable aux options – apprenez la différence entre les deux dans notre article.

Couverture des actions. Cette stratégie est utilisée pour couvrir les risques liés aux actions. Les investissements sont réalisés sur des actions et des produits financiers dérivés connexes, en recourant à des techniques de couverture pour réduire les risques. Warrior Equity opte pour ce type de couverture.

Couverture naturelle. Cette stratégie est utilisée pour couvrir les risques liés au portefeuille d’investissement. Le portefeuille d’investissement est diversifié de manière à inclure différents actifs financiers, ce qui permet de réduire les risques financiers. Bridgewater All Weather a recours à la couverture naturelle.

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