Tìm hiểu về phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản là một phương pháp hệ thống để đánh giá giá trị nội tại của một cổ phiếu bằng cách xem xét các chỉ số kinh tế và tài chính khác nhau. Bằng cách phân tích tình hình tài chính, vị thế cạnh tranh và triển vọng phát triển của một công ty, nhà đầu tư nhắm đến việc đưa ra quyết định sáng suốt về việc mua, giữ hoặc bán các chứng khoán.

Phân tích cơ bản là gì?

Phân tích cơ bản là phương pháp dùng để đánh giá giá trị nội tại của một tài sản tài chính như cổ phiếu hoặc trái phiếu, bằng cách kiểm tra các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến giá trị cơ sở. Phân tích này bao gồm việc đánh giá các yếu tố định lượng và định tính khác nhau liên quan đến một công ty, bao gồm báo cáo tài chính, hoạt động kinh doanh, động lực của ngành, chất lượng quản lý và điều kiện kinh tế.

Mục tiêu của phân tích cơ bản là xác định xem một tài sản được định giá quá cao, bị định giá thấp hay được định giá hợp lý trên thị trường. Không giống như phân tích kỹ thuật, tập trung vào xu hướng thị trường và biến động giá lịch sử, phân tích cơ bản có tầm nhìn dài hạn, nhằm xác định các khoản đầu tư dựa trên các yếu tố cơ bản và tiềm năng tăng trưởng và sinh lời trong tương lai.

Cách thực hiện phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản nhằm mục đích đánh giá giá trị nội tại của tài sản bằng cách đánh giá các yếu tố như tình hình tài chính, tiềm năng tăng trưởng và xu hướng thị trường để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. Phân tích cơ bản thường bao gồm các bước sau đây:

1. Hiểu biết về kinh doanh. Nghiên cứu về ngành mà công ty hoạt động và hiểu rõ về mô hình kinh doanh và hoạt động của công ty.
2. Xem xét báo cáo tài chính. Kiểm tra báo cáo tài chính của công ty, bao gồm báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ để đánh giá tình hình tài chính và hiệu suất của công ty.
3. Phân tích chỉ số tài chính. Đánh giá các chỉ số tài chính quan trọng như doanh thu, lợi nhuận, tỷ suất lợi nhuận ròng, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và tỷ lệ giá trên lợi nhuận (P/E) để đánh giá hiệu suất trong quá khứ và hiệu suất tiềm năng trong tương lai của công ty.
4. Đánh giá ban quản lý. Đánh giá năng lực và hiệu quả của ban quản lý của công ty, vì khả năng lãnh đạo của họ có thể ảnh hưởng đáng kể đến thành công của công ty.
5. Đánh giá triển vọng của công ty. Phân tích triển vọng tăng trưởng trong tương lai của doanh nghiệp để xác định tiềm năng thành công trong tương lai.
6. So sánh ngang hàng. So sánh cổ phiếu của công ty với cổ phiếu của các công ty cùng ngành để hiểu hiệu suất tương đối của công ty trong ngành.
7. Nhận dạng rủi ro. Xác định mọi rủi ro tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến hiệu suất trong tương lai của công ty, chẳng hạn như điều kiện thị trường, thay đổi quy định hoặc các mối đe dọa cạnh tranh.
8. Theo dõi tin tức. Luôn cập nhật tin tức mới nhất và những phát triển liên quan đến công ty để đảm bảo rằng phân tích của bạn được cập nhật.
9. Theo dõi đầu tư. Thường xuyên theo dõi khoản đầu tư của bạn để đưa ra quyết định sáng suốt dựa trên điều kiện thị trường và thông tin mới nhất.

Điểm khác biệt giữa phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật là gì?

Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật là hai phương pháp chính được sử dụng trong giao dịch và đầu tư trên thị trường chứng khoán. Sau đây là phân tích các điểm khác biệt.

Phân tích cơ bản	Phân tích kỹ thuật
Tập trung vào đánh giá giá trị nội tại của một chứng khoán dựa vào các yếu tố cơ bản của một công ty hoặc tài sản.	Tập trung vào phân tích dữ liệu thị trường trong quá khứ, chủ yếu là giá và khối lượng, để dự báo sự biến động giá trong tương lai của chứng khoán.
Xem xét các yếu tố như báo cáo tài chính, lợi nhuận, doanh thu, tài sản, nợ và dòng tiền để đánh giá tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của công ty.	Dựa vào biểu đồ, đồ thị và chỉ báo thống kê để xác định các mẫu hình và xu hướng trong biến động giá.
Kết hợp các yếu tố định tính như chất lượng quản lý, vị thế cạnh tranh, xu hướng của ngành và điều kiện kinh tế.	Bỏ qua các yếu tố cơ bản của công ty hoặc tài sản và thay vào đó, tập trung chủ yếu vào dữ liệu giá lịch sử và tâm lý thị trường.
Có tầm nhìn dài hạn nhằm xác định các khoản đầu tư bị định giá thấp hơn định giá quá cao so với giá trị nội tại của chúng.	Có tầm nhìn ngắn hạn và trung hạn, nhằm kiếm lợi nhuận từ những biến động giá ngắn hạn dựa trên các mẫu hình quan sát được trong dữ liệu giá lịch sử.
Chủ yếu được sử dụng bởi các nhà đầu tư tin rằng thị trường có thể định giá sai chứng khoán trong ngắn hạn nhưng cuối cùng sẽ phản ánh giá trị thực của chúng dựa trên các yếu tố cơ bản.	Phân tích cơ bản hoạt động dựa trên tiền đề rằng các giá trị cơ bản đã được phản ánh trên thị trường và phân tích này tìm cách xác định các mẫu hình có thể dẫn đến kết quả có thể dự đoán được với khả năng xảy ra cao.

Về bản chất, phân tích cơ bản liên quan đến việc xác định giá trị thực của một loại chứng khoán, trong khi phân tích kỹ thuật tập trung vào việc dự báo sự thay đổi giá trong tương lai dựa trên dữ liệu thị trường lịch sử.

Giới hạn của phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản là một công cụ mạnh mẽ cho các nhà đầu tư, nhưng công cụ này cũng có một số thách thức và hạn chế.

Complexity of information

Một trong những thách thức chính của phân tích cơ bản là lượng thông tin khổng lồ mà nhà đầu tư cần phân tích. Báo cáo tài chính, chỉ báo kinh tế, xu hướng ngành và dữ liệu cụ thể của công ty có thể phức tạp và tốn thời gian để diễn giải chính xác.

Ngoài ra, việc tiếp cận thông tin đáng tin cậy và cập nhật có thể là một thách thức, đặc biệt đối với các nhà đầu tư cá nhân không có quyền truy cập vào các nguồn dữ liệu phức tạp.

Sự chủ quan và định kiến

Phân tích cơ bản liên quan đến các nhận định và diễn giải dữ liệu theo cách chủ quan, có thể gây ra định kiến trong quyết định đầu tư. Nhà đầu tư có thể có ý kiến khác nhau về tầm quan trọng của một số yếu tố hoặc triển vọng của một công ty, dẫn đến kết luận khác nhau về giá trị nội tại của công ty đó.

Hơn nữa, các nhà phân tích có thể bị ảnh hưởng bởi những định kiến về nhận thức, như quá tự tin hoặc bám chấp, có thể làm lu mờ quyết định của họ và dẫn đến các quyết định đầu tư dưới mức tối ưu.

Sự không chắc chắn và giả định

Phân tích cơ bản dựa vào việc đưa ra các giả định về các sự kiện và điều kiện kinh tế trong tương lai, điều này dẫn đến sự không chắc chắn trong phân tích. Các yếu tố kinh tế, chính trị và quy định có thể thay đổi nhanh chóng và khó lường, ảnh hưởng đến triển vọng của các công ty và các ngành.

Ngoài ra, phân tích cơ bản thường liên quan đến việc dự đoán lợi nhuận và dòng tiền trong tương lai, điều này vốn không chắc chắn và có thể thay đổi.

Tập trung dài hạn trong một thị trường ngắn hạn

Phân tích cơ bản có tầm nhìn dài hạn, nhằm mục đích xác định các khoản đầu tư bị định giá thấp hoặc định giá quá cao dựa trên giá trị nội tại của chúng.

Tuy nhiên, thị trường tài chính thường được thúc đẩy bởi các xu hướng ngắn hạn, sự kiện tin tức và tâm lý, dẫn đến việc khó tập trung dài hạn trong bối cảnh biến động ngắn hạn. Sự không phù hợp giữa thời hạn đầu tư và động lực thị trường có thể kiểm tra sự kiên nhẫn và kỷ luật của nhà đầu tư.

Kết luận: Phân tích cơ bản

Mặc dù có những thách thức và hạn chế, phân tích cơ bản vẫn là một công cụ quý giá cho nhà đầu tư muốn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt dựa trên việc hiểu rõ về các yếu tố cơ bản của một công ty. Bằng cách nhận biết những thách thức này và thận trọng, nhà đầu tư có thể xử lý tốt hơn những tình huống phức tạp của thị trường tài chính và xây dựng các danh mục đầu tư vững mạnh theo thời gian.

Theo dõi chúng tôi trên Telegram, Instagram và Facebook để nhận ngay thông tin cập nhật về Headway.