วิธีการวิเคราะห์ความผันผวนในตลาด

การวิเคราะห์ความผันผวนถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักเทรดและนักลงทุนในการทำความเข้าใจการเปลี่ยนแปลงของตลาด ประเมินความเสี่ยง และทำการตัดสินใจอย่างมีข้อมูล เรามาสำรวจวิธีการวิเคราะห์ความผันผวนในตลาดกันดีกว่า

ทำความเข้าใจกับความผันผวน

ความผันผวนในตลาดการเงินหมายถึงระดับการเปลี่ยนแปลงของราคาสินทรัพย์ทางการเงินในช่วงเวลาหนึ่ง ซึ่งสะท้อนถึงความไม่แน่นอนและความผันผวนของตลาด และมักจะวัดจากค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทน โดยพื้นฐานแล้ว จะวัดระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน โดยความผันผวนที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงศักยภาพในการทำกำไรและขาดทุนภายในระยะเวลาที่กำหนด

ความผันผวนอาจเกิดขึ้นจากปัจจัยต่างๆ เช่น เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ รายงานผลประกอบการของบริษัท หรือการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นของนักลงทุน

การทำความเข้าใจ ความผันผวน เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนและนักเทรด เนื่องจากส่งผลโดยตรงต่อการตัดสินใจลงทุนและกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยง ไม่ว่าสภาวะตลาดจะเป็นอย่างไร การรวมการวิเคราะห์ความผันผวนไว้ในการตัดสินใจลงทุนจะช่วยให้นักลงทุนประเมินและจัดการความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น ซึ่งท้ายที่สุดจะนำไปสู่การจัดการการลงทุนที่มีข้อมูลครบถ้วนและมีกลยุทธ์มากขึ้น

วิธีการวัดความผันผวน

ในการวิเคราะห์ความผันผวน ตัวชี้วัดหลายตัวทำหน้าที่เป็นเครื่องมือที่ขาดไม่ได้สำหรับนักลงทุนและนักเทรดในการวัดและจัดการความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ เรามาสำรวจเครื่องมือที่ใช้บ่อยที่สุดสำหรับการวิเคราะห์ความผันผวนกันดีกว่า

• ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน สำหรับสินทรัพย์ทางการเงิน ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานจะคำนวณค่าเบี่ยงเบนของแต่ละจุดข้อมูลจากผลตอบแทนเฉลี่ยในช่วงเวลาที่กำหนด ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานที่สูงกว่าหมายถึงความแปรปรวนของราคาที่มากขึ้นและความผันผวนที่สูงขึ้น โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนจะใช้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเพื่อทำความเข้าใจความผันผวนในอดีตของสินทรัพย์ และเพื่อประมาณช่วงผลตอบแทนที่เป็นไปได้ในอนาคต
• เบต้า เบต้าวัดความอ่อนไหวของผลตอบแทนของสินทรัพย์ต่อความเคลื่อนไหวในตลาดโดยรวม โดยทั่วไปจะแสดงโดยดัชนีอ้างอิง เช่น S&P 500 เบต้าจะคำนวณโดยการถดถอยผลตอบแทนของสินทรัพย์เทียบกับผลตอบแทนของดัชนีอ้างอิงในช่วงเวลาที่กำหนด ซึ่งใช้เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการประเมินความเสี่ยงเชิงระบบและการสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย ค่าเบต้า 1 บ่งชี้ว่าผลตอบแทนของสินทรัพย์เคลื่อนไหวไปพร้อมกับตลาด ในขณะที่ค่าเบต้าที่มากกว่า 1 บ่งชี้ถึงความผันผวนที่สูงกว่าตลาด และค่าเบต้าที่น้อยกว่า 1 บ่งชี้ถึงความผันผวนที่ต่ำกว่า
• ดัชนีความผันผวน ดัชนีความผันผวน เช่น ดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) จะวัดการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับความผันผวนในอนาคตโดยพิจารณาจากราคาออปชัน ดัชนีเหล่านี้แสดงถึงระดับความผันผวนโดยนัยซึ่งได้มาจากสัญญาออปชั่น และสะท้อนถึงความรู้สึกและความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของตลาดในอนาคต ตัวอย่างเช่น VIX วัดความผันผวนที่คาดไว้ของดัชนี S&P 500 ในช่วง 30 วันข้างหน้า ดัชนีความผันผวนให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าเกี่ยวกับอารมณ์ของตลาด และสามารถช่วยให้นักลงทุนคาดการณ์การกลับตัวของตลาดที่อาจเกิดขึ้นหรือการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมีนัยสำคัญได้
• Average True Range (ATR) ATR เป็นตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ออกแบบมาเพื่อวัดความผันผวนของตลาดโดยพิจารณาช่วงการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์ในช่วงเวลาที่กำหนด ATR รวมช่องว่างและขีดจำกัดการเคลื่อนไหวเข้าด้วยกัน ทำให้เกิดการวัดความผันผวนที่ครอบคลุมมากขึ้น ต่างจากค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานซึ่งมุ่งเน้นที่การเปลี่ยนแปลงราคาเพียงอย่างเดียว ค่า ATR ที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงความผันผวนของราคาที่มากขึ้น แสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวราคาที่กว้างมากขึ้นและมีระดับความเสี่ยงที่สูงขึ้น ในทางกลับกัน ค่า ATR ที่ต่ำกว่าแสดงถึงความผันผวนที่ลดลงและความเคลื่อนไหวของราคาที่ค่อนข้างคงที่

จุดแข็งและข้อจำกัดของเครื่องมือวิเคราะห์ความผันผวน

แต่ละตัวชี้วัดมีจุดแข็งและข้อจำกัดในการประเมินความผันผวน มาดูกันว่าจะเป็นอย่างไรเมื่อเปรียบเทียบแต่ละวิธี

	➕	➖
ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน	ให้ข้อมูลการวัดความผันผวนในอดีตอย่างตรงไปตรงมา	อาจไม่สามารถจับการเปลี่ยนแปลงของราคาในอนาคตได้อย่างสมบูรณ์
เบต้า	ให้ข้อมูลเชิงลึกว่าสินทรัพย์มีเป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับตลาด ซึ่งช่วยในการกระจายพอร์ตการลงทุน	อาศัยข้อมูลในอดีตและอาจไม่สามารถทำนายความสัมพันธ์ในอนาคตได้อย่างแม่นยำ
ดัชนีความผันผวน	มีประโยชน์สำหรับการประเมินอารมณ์ของตลาด	อาจได้รับอิทธิพลจากการเปลี่ยนแปลงของตลาดออปชัน และอาจไม่สะท้อนถึงความผันผวนของตลาดที่แท้จริงเสมอไป
ATR	พิจารณาทั้งการเปลี่ยนแปลงของราคาและช่องว่างในตลาด ทำให้สามารถวัดความผันผวนได้แม่นยำยิ่งขึ้น	อาศัยข้อมูลราคาในอดีตซึ่งอาจไม่ได้สะท้อนถึงความผันผวนในอนาคตอย่างแม่นยำเสมอไป

สรุป: การวิเคราะห์ความผันผวน

การวิเคราะห์ความผันผวนถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนและนักเทรดที่ต้องการรับมือกับตลาดการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ ด้วยการใช้ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน เบต้า ดัชนีความผันผวน และ Average True Range (ATR) ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถรับข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของราคาและระดับความเสี่ยงได้ หากมีความเข้าใจที่ดีขึ้นเกี่ยวกับความผันผวนและผลกระทบ นักลงทุนจะสามารถตัดสินใจอย่างมีข้อมูล ใช้กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง และมุ่งมั่นสู่ความสำเร็จที่มากขึ้นจากความพยายามในการเทรดในท้ายที่สุด

ติดตามเราได้ที่ เทเลแกรม, อินสตาแกรม และ เฟซบุ๊ก เพื่อรับการอัปเดตจาก Headway ทันที