การควบรวมกิจการแนวราบและการควบรวมกิจการแนวดิ่งคืออะไร?
ในภาพรวมธุรกิจที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในปัจจุบัน บริษัทต่างๆ เผชิญกับแรงกดดันอย่างต่อเนื่องในการสร้างสรรค์นวัตกรรม เพิ่มส่วนแบ่งการตลาด และจัดการความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ เส้นทางเชิงกลยุทธ์สองเส้นทางที่มักได้รับการพิจารณาเพื่อบรรลุเป้าหมายเหล่านี้ ได้แก่ การควบรวมกิจการแนวราบและการควบรวมกิจการแนวดิ่ง บทความนี้จะสำรวจความแตกต่างของการควบรวมกิจการแนวราบและการควบรวมกิจการแนวดิ่ง โดยอธิบายถึงผลกระทบต่อศักยภาพการลงทุนของบริษัท
การควบรวมกิจการแนวดิ่งคืออะไร?
การควบรวมกิจการแนวดิ่งเพื่อกระจายความเสี่ยงเกิดขึ้นภายในห่วงโซ่อุปทานของบริษัท เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อธุรกิจที่เป็นซัพพลายเออร์หรือลูกค้า ตัวอย่างเช่น ผู้ผลิตอาจซื้อซัพพลายเออร์วัตถุดิบหรือผู้จัดจำหน่ายเพื่อปรับปรุงการควบคุมกระบวนการผลิตหรือเพื่อขยายการเข้าถึงตลาด
บริษัทต่างๆ ดำเนินการกระจายความเสี่ยงในแนวดิ่งเพื่อสนับสนุนห่วงโซ่อุปทาน ลดต้นทุนการผลิต รวบรวมผลกำไรในขั้นต่างๆ หรือเข้าถึงช่องทางการจัดจำหน่ายใหม่ๆ
การควบรวมกิจการแนวราบคืออะไร?
การควบรวมกิจการแนวราบมุ่งเน้นไปที่คู่แข่งภายในตลาดเดียวกัน ซึ่งครอบคลุมการเข้าซื้อธุรกิจที่ดำเนินงานในระดับเดียวกันในอุตสาหกรรม บริษัทต่างๆ เลือกใช้การควบรวมกิจการแนวราบในการกระจายความเสี่ยงเพื่อ:
- เพิ่มการมีตัวตนในตลาด การรวมหรือเข้าซื้อคู่แข่งจะช่วยเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดได้
- ขยายตัวเลือกสำหรับผลิตภัณฑ์ การรวมสินค้าและบริการที่คล้ายคลึงกันจากบริษัทต่างๆ เข้าด้วยกันสามารถขยายพอร์ตของพวกเขาได้
- เสริมสร้างสถานะทางการแข่งขัน การรวมธุรกิจที่คล้ายคลึงกันอาจส่งผลให้เกิดจุดยืนทางการแข่งขันที่น่าเกรงขามมากขึ้น
- เข้าถึงตลาดใหม่ๆ การได้มาซึ่งคู่แข่งในภูมิภาคหรือประเทศต่างๆ จะทำให้สามารถเข้าถึงฐานลูกค้าใหม่ๆ ได้
ตัวอย่างเช่น เครือห้างสรรพสินค้าอาจซื้อเครือสาขาอื่นในเมืองหรือรัฐอื่นเพื่อขยายขอบเขตการตลาดและเข้าถึงกลุ่มเป้าหมายในวงกว้าง
ผลกระทบโดยรวมต่อศักยภาพการลงทุน
การควบรวมกิจการแนวราบและการควบรวมกิจการแนวดิ่งเป็นกลยุทธ์ที่บริษัทต่างๆ ใช้ในการขยายการดำเนินงานและเพิ่มศักยภาพในการลงทุน สิ่งเหล่านี้อาจส่งผลกระทบต่อบริษัทได้ดังนี้:
- ความเสี่ยง vs. ผลตอบแทน โดยทั่วไปการควบรวมกิจการแนวดิ่งจะมุ่งเน้นไปที่การลดความเสี่ยงและประสิทธิภาพการดำเนินงานภายในอุตสาหกรรมเดียว ซึ่งอาจให้ผลตอบแทนที่มีเสถียรภาพมากขึ้น การควบรวมกิจการแนวราบแสวงหาศักยภาพในการเติบโตที่สูงขึ้น แต่มีความเสี่ยงที่สูงขึ้นเนื่องจากการกระจายไปสู่อุตสาหกรรมที่ไม่เกี่ยวข้อง
- ประสิทธิภาพด้านต้นทุน การควบรวมกิจการแนวดิ่งสามารถนำไปสู่การประหยัดต้นทุนผ่านกระบวนการที่ใหญ่ขึ้น การประสานงานกิจกรรมที่ดีขึ้น และอาจลดต้นทุนการทำธุรกรรม
- ศักยภาพในการเติบโต การควบรวมกิจการแนวราบสามารถให้โอกาสในการเติบโตที่สำคัญโดยการเข้าสู่ตลาดใหม่หรือดึงดูดกลุ่มลูกค้าที่แตกต่างกัน
- ความได้เปรียบในการแข่งขัน การเป็นเจ้าของขั้นตอนต่างๆ ของห่วงโซ่อุปทานมากขึ้นสามารถช่วยเพิ่มข้อได้เปรียบทางการแข่งขันในแง่ของอำนาจในการกำหนดราคา การควบคุมคุณภาพและระยะเวลาในการส่งมอบที่ดีขึ้น รวมทั้งโอกาสในการสร้างสรรค์นวัตกรรม
- การรับรู้เพื่อการลงทุน นักลงทุนอาจมองบริษัทที่มีการควบรวมกิจการแนวดิ่งในทางที่ดี หากมีการแสดงให้เห็นถึงการจัดการที่มีประสิทธิภาพสำหรับความเสี่ยงในการควบรวมกิจการและการทำงานร่วมกันที่เป็นไปได้ตลอดขั้นตอนต่างๆ ของห่วงโซ่อุปทาน อย่างไรก็ตาม การควบรวมกิจการแนวราบอาจทำให้นักลงทุนระมัดระวังเนื่องจากความท้าทายในการจัดการธุรกิจที่ไม่เกี่ยวข้องอย่างมีประสิทธิภาพ พวกเขาอาจประเมินศักยภาพในการทำงานร่วมกันและความเหมาะสมเชิงกลยุทธ์โดยรวมของพอร์ตที่หลากหลาย
ทั้งการควบรวมกิจการแนวราบและการควบรวมกิจการแนวดิ่งสามารถส่งผลกระทบต่อศักยภาพการลงทุนของบริษัทโดยการเปลี่ยนแปลงรูปแบบความเสี่ยง โอกาสในการเติบโต ประสิทธิภาพการดำเนินงาน และตำแหน่งทางการแข่งขันได้
สรุป: การควบรวมกิจการแนวราบและการควบรวมกิจการแนวดิ่ง
การควบรวมกิจการแนวดิ่งสามารถลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับซัพพลายเออร์และผู้จัดจำหน่าย เพิ่มประสิทธิภาพด้านต้นทุน และให้ความได้เปรียบทางการแข่งขัน ในขณะที่การควบรวมกิจการแนวราบมีศักยภาพในการเติบโตที่สูงขึ้นและการกระจายตัวของตลาด
ท้ายที่สุดแล้ว ความสำเร็จของกลยุทธ์ทั้งสองแบบขึ้นอยู่กับความสามารถของบริษัทในการดำเนินการอย่างมีประสิทธิผล ใช้ประโยชน์จากการทำงานร่วมกัน และส่งมอบการสร้างมูลค่าที่ยั่งยืน นักลงทุนจะชั่งน้ำหนักปัจจัยเหล่านี้อย่างรอบคอบเมื่อประเมินศักยภาพการลงทุนของบริษัท โดยพิจารณาว่าการกระจายความเสี่ยงสอดคล้องกับความสามารถหลักและเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ของบริษัทได้ดีเพียงใด
ติดตามเราได้ที่ เทเลแกรม, อินสตาแกรม และ เฟซบุ๊ก เพื่อรับการอัปเดตจาก Headway ทันที
