ทำไมอัตราดอกเบี้ยถึงมีความสำคัญ?

อัตราดอกเบี้ย คือ อัตราที่ธนาคารพาณิชย์จะได้รับการชำระโดย ธนาคารกลาง สำหรับการฝากเงิน ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนข้ามคืนหรือหนึ่งเดือนหรือนานกว่านั้น อัตรานี้เป็นตัวบ่งชี้อัตราดอกเบี้ยของธนาคารพาณิชย์ซึ่งไม่ควรต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง ในบทความนี้ คุณจะได้เรียนรู้ว่าเหตุใดอัตราดอกเบี้ยจึงมีความสำคัญ และอะไรมีอิทธิพลต่ออัตราดอกเบี้ยในตลาด

อัตราดอกเบี้ยคืออะไร?

อัตราดอกเบี้ยหมายถึงจำนวนเงินที่ผู้ให้กู้ได้รับโดยพิจารณาจากจำนวนเงินที่ยืมและระยะเวลาของเงินกู้

อัตราดอกเบี้ยถูกกำหนดโดยข้อตกลงระหว่างผู้ให้กู้และผู้ยืมโดยพิจารณาจากอุปสงค์และอุปทาน ยิ่งความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับระยะเวลาการกู้ยืมสูงเท่าใด อัตราดอกเบี้ยก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น

อัตราดอกเบี้ยแสดงถึงผลตอบแทนจากการลงทุนในช่วงเวลาที่กำหนดเพื่อแลกกับผู้ให้กู้ที่สละการควบคุมเงินทุนในระหว่างรอบระยะเวลาการคำนวณดอกเบี้ย ซึ่งโดยปกติจะเป็นรายปี

ทำไมธนาคารกลางถึงต้องการอัตราดอกเบี้ย?

อัตราดอกเบี้ยช่วยให้ธนาคารกลางควบคุมจำนวนเงินหมุนเวียนได้ ธนาคารกลาง ปรับอัตรานี้ขึ้นหรือลงในระยะกลาง หากขึ้นอัตราดอกเบี้ย กิจกรรมการกู้ยืมจะลดลง ส่งผลให้สภาพคล่องลดลงและอัตราเงินเฟ้อลดลงตามมา

อะไรที่มีผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยบ้าง?

การทำความเข้าใจปัจจัยที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ที่ต้องการตัดสินใจเทรดโดยมีข้อมูลครบถ้วน ปัจจัยต่อไปนี้เป็นปัจจัยหลัก 6 ประการที่มีอิทธิพลต่ออัตราดอกเบี้ย:

นโยบายทางการเงิน. ธนาคารกลางมีหน้าที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยโดยการปรับปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจ การลดอัตราดอกเบี้ยสามารถกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ ในขณะที่การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยจะช่วยลดอัตราเงินเฟ้อได้

เงินเฟ้อ. เมื่อราคาสินค้าและบริการสูงขึ้น ผู้ให้กู้อาจเรียกร้องอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อชดเชยกำลังซื้อที่ลดลงเมื่อเวลาผ่านไป ธนาคารกลางมักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อและรักษาเสถียรภาพด้านราคา

ภาวะเศรษฐกิจ การเติบโตของ GDP, ระดับการจ้างงาน ประสิทธิภาพการทำงาน และการใช้จ่ายของผู้บริโภคอาจส่งผลต่อการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยระหว่างการขยายตัวทางเศรษฐกิจเพื่อป้องกันการ Overheating หรือปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงขาลงเพื่อกระตุ้นการกู้ยืมและการลงทุน

อุปสงค์และอุปทานของสินเชื่อ ความพร้อมของสินเชื่อและความต้องการสินเชื่อก็ส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยเช่นกัน ความต้องการสินเชื่อที่สูงและปริมาณสินเชื่อที่จำกัดสามารถนำไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ในขณะที่สินเชื่อส่วนเกินและความต้องการที่ต่ำอาจทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง

หนี้สินของภาครัฐและนโยบายการคลัง การกู้ยืมของรัฐบาลที่สูงขึ้นสามารถเพิ่มความต้องการสินเชื่อ ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น นอกจากนี้ นโยบายของรัฐบาลที่ส่งผลต่อการใช้จ่าย การเก็บภาษี และการขาดดุลงบประมาณอาจมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยได้

ปัจจัยระดับโลก ปัจจัยทางเศรษฐกิจระหว่างประเทศ เช่น อัตราแลกเปลี่ยน เสถียรภาพทางการเงินทั่วโลก และเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ สามารถมีอิทธิพลต่ออัตราดอกเบี้ยได้ การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกหรือการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นของนักลงทุนอาจส่งผลกระทบต่อต้นทุนการกู้ยืมสำหรับประเทศใดประเทศหนึ่ง โดยส่งผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยในประเทศ

น้ำหนักและอิทธิพลเฉพาะของปัจจัยเหล่านี้อาจแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศและภูมิภาค ธนาคารกลาง จะรับผิดชอบเป็นหลักในการกำหนดและปรับอัตราดอกเบี้ยในเขตอำนาจของตน

ติดตามเราได้ที่ เทเลแกรม, อินสตาแกรม และ เฟซบุ๊ก เพื่อรับการอัปเดตจาก Headway ทันที