Tại sao lãi suất có ý nghĩa quan trọng?

Lãi suất là tỷ lệ mà tại đó ngân hàng thương mại được ngân hàng trung ương thanh toán cho các khoản tiền gửi, cho dù đó là khoản đầu tư qua đêm hay có thời hạn từ một tháng trở lên. Tỷ lệ này là chỉ báo về lãi suất của các ngân hàng thương mại, không được thấp hơn lãi suất của ngân hàng trung ương. Trong bài viết này, bạn sẽ tìm hiểu lý do tại sao lãi suất lại quan trọng và điều gì ảnh hưởng đến lãi suất trên thị trường.

Lãi suất là gì?

Lãi suất đề cập đến số tiền mà bên cho vay kiếm được dựa trên số tiền vay và kỳ hạn của khoản vay.

Lãi suất được xác định theo thỏa thuận giữa bên cho vay và bên vay dựa trên cung cầu. Rủi ro liên quan đến kỳ hạn vay càng cao thì lãi suất càng cao.

Lãi suất thể hiện lợi tức đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định để đổi lấy việc bên cho vay từ bỏ quyền kiểm soát tiền của họ trong kỳ hạn tính lãi, thường là hàng năm.

Tại sao ngân hàng trung ương cần đến lãi suất?

Lãi suất giúp ngân hàng trung ương kiểm soát số tiền lưu thông. Ngân hàng trung ương điều chỉnh tăng hoặc giảm lãi suất trong trung hạn. Nếu lãi suất tăng, các hoạt động vay sẽ giảm. Điều này sẽ dẫn đến giảm thanh khoản và giảm tỷ lệ lạm phát sau đó.

Những yếu tố nào ảnh hưởng đến lãi suất?

Hiểu rõ các yếu tố quyết định lãi suất rất quan trọng đối với những ai muốn đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt. Sau đây là sáu yếu tố quan trọng tác động đến lãi suất:

Chính sách tiền tệ. Ngân hàng trung ương chịu trách nhiệm đặt ra lãi suất bằng cách điều chỉnh nguồn cung tiền trong nền kinh tế. Hạ lãi suất có thể kích thích tăng trưởng kinh tế trong khi tăng lãi suất có thể kiềm chế lạm phát.

Lạm phát. Khi giá hàng hóa và dịch vụ tăng lên, bên cho vay có thể yêu cầu lãi suất cao hơn để bù đắp cho tình trạng giảm sức mua theo thời gian. Các ngân hàng trung ương thường tăng lãi suất để chống lạm phát và duy trì sự ổn định về giá.

Điều kiện kinh tế. Tăng trưởng GDP, mức độ việc làm, sản lượng và chi tiêu tiêu dùng có thể tác động đến quyết định về lãi suất. Các ngân hàng trung ương có thể tăng lãi suất trong quá trình mở rộng kinh tế để ngăn chặn tình trạng quá nhiệt hoặc hạ lãi suất trong thời kỳ suy thoái để kích thích vay mượn và đầu tư.

Nguồn cung và cầu tín dụng. Nguồn tín dụng sẵn có và nhu cầu vay vốn cũng tác động đến lãi suất. Nhu cầu vay vốn cao và nguồn cung tín dụng hạn chế có thể dẫn đến lãi suất cao hơn, trong khi dư thừa tín dụng và nhu cầu thấp có thể khiến lãi suất giảm.

Chính sách tài chính và nợ chính phủ. Khoản vay chính phủ cao hơn có thể làm tăng nhu cầu tín dụng, dẫn đến lãi suất cao hơn. Ngoài ra, các chính sách của chính phủ tác động đến chi tiêu, thuế và thâm hụt ngân sách có thể ảnh hưởng đến các quyết định về lãi suất.

Các yếu tố toàn cầu. Các yếu tố kinh tế quốc tế, chẳng hạn như tỷ giá hối đoái, sự ổn định tài chính toàn cầu và các sự kiện địa chính trị, có thể ảnh hưởng đến lãi suất. Những thay đổi về lãi suất toàn cầu hoặc sự thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư có thể ảnh hưởng đến chi phí vay của một quốc gia cụ thể, tác động đến lãi suất trong nước.

Tầm quan trọng cụ thể và tác động qua lại lẫn nhau của các yếu tố này có thể khác nhau giữa các quốc gia và khu vực. Ngân hàng trung ương có trách nhiệm chính trong việc đặt ra và điều chỉnh lãi suất trong khu vực pháp lý tương ứng.

Theo dõi chúng tôi trên Telegram, Instagram và Facebook để nhận ngay thông tin cập nhật về Headway.