Cách thực hiện phân tích biến động trên thị trường

Phân tích biến động rất cần thiết để các nhà giao dịch và nhà đầu tư hiểu được động lực thị trường, đánh giá rủi ro và đưa ra quyết định sáng suốt. Hãy cùng khám phá cách thực hiện phân tích biến động trên thị trường.

Tìm hiểu về biến động

Biến động trên thị trường tài chính đề cập đến mức độ thay đổi về giá của một tài sản tài chính theo thời gian. Nó phản ánh sự không chắc chắn và biến động trên thị trường và thường được đo bằng độ lệch chuẩn của lợi nhuận. Về bản chất, nó định lượng mức độ rủi ro liên quan đến một khoản đầu tư, trong đó tính biến động cao hơn cho thấy tiềm năng lãi và lỗ lớn hơn trong một khoảng thời gian nhất định.

Biến động có thể phát sinh từ các yếu tố như sự kiện kinh tế, căng thẳng địa chính trị, báo cáo thu nhập của công ty hoặc những thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư.

Hiểu biết về biến động là rất quan trọng đối với nhà đầu tư và nhà giao dịch vì yếu tố này trực tiếp ảnh hưởng đến quyết định đầu tư và chiến lược quản lý rủi ro của họ. Bất kể điều kiện thị trường như thế nào, việc kết hợp phân tích biến động vào các quyết định đầu tư sẽ giúp các nhà đầu tư đánh giá và quản lý rủi ro hiệu quả hơn, cuối cùng dẫn đến việc quản lý danh mục đầu tư sáng suốt và mang tính chiến lược hơn.

Các phương pháp đo lường biến động

Trong phân tích biến động, một số chỉ số quan trọng đóng vai trò là các công cụ không thể thiếu cho nhà đầu tư và nhà giao dịch để đánh giá và quản lý rủi ro hiệu quả. Hãy khám phá những công cụ thường được sử dụng nhất để thực hiện phân tích biến động.

• Độ lệch chuẩn. Đối với tài sản tài chính, độ lệch chuẩn tính toán độ lệch của từng điểm dữ liệu so với lợi nhuận trung bình trong một khoảng thời gian xác định. Độ lệch chuẩn càng cao thì mức độ biến động giá càng lớn và do đó độ biến động càng cao. Các nhà đầu tư thường sử dụng độ lệch chuẩn để hiểu mức độ biến động trong lịch sử của một tài sản và ước tính phạm vi lợi nhuận tiềm năng trong tương lai.
• Beta. Beta đo lường độ nhạy của lợi nhuận của một tài sản đối với biến động trên thị trường chung, thường được đại diện bởi chỉ số chuẩn như S&P 500. Beta được tính bằng cách hồi quy lợi nhuận của tài sản so với lợi nhuận của chỉ số chuẩn trong một khoảng thời gian xác định. Beta đóng vai trò là một công cụ hữu ích để đánh giá rủi ro hệ thống và xây dựng danh mục đầu tư đa dạng. Beta bằng 1 chỉ ra rằng lợi nhuận của tài sản biến động theo thị trường, trong khi beta lớn hơn 1 cho thấy mức độ biến động cao hơn thị trường và beta nhỏ hơn 1 cho thấy mức độ biến động thấp hơn.
• Chỉ số biến động. Các chỉ số biến động, chẳng hạn như Chỉ số biến động CBOE (VIX), đo lường kỳ vọng của thị trường về mức độ biến động trong tương lai dựa trên giá quyền chọn. Các chỉ số này thể hiện mức độ biến động ngụ ý bắt nguồn từ hợp đồng quyền chọn và phản ánh tâm lý cũng như kỳ vọng của nhà đầu tư về diễn biến thị trường trong tương lai. Ví dụ, VIX đo lường mức độ biến động dự kiến của chỉ số S&P 500 trong 30 ngày tới. Chỉ số biến động cung cấp thông tin chi tiết có giá trị về tâm lý thị trường và có thể giúp các nhà đầu tư dự đoán khả năng đảo chiều trên thị trường hoặc biến động giá đáng kể.
• Khoảng dao động thực tế trung bình (ATR). ATR là chỉ báo phân tích kỹ thuật được thiết kế để đo lường sự biến động của thị trường bằng cách xem xét phạm vi biến động giá của một tài sản trong một khoảng thời gian xác định. Không giống như độ lệch chuẩn, chỉ tập trung vào sự thay đổi giá, ATR bao gồm cả khoảng trống giá và biên độ giới hạn, cung cấp một phép đo tương đối toàn diện về biến động. Giá trị ATR càng cao thì mức độ biến động giá càng lớn, cho thấy biến động giá lớn hơn và mức độ rủi ro có khả năng cao hơn. Trái lại, giá trị ATR thấp hơn cho thấy mức độ biến động thấp hơn và biến động giá tương đối ổn định.

Ưu điểm và hạn chế của các công cụ phân tích biến động

Mỗi phương pháp đều có điểm mạnh và hạn chế riêng trong việc đánh giá sự biến động. Hãy cùng xem phân tích so sánh từng phương pháp với các phương pháp thay thế.

	➕	➖
Độ lệch chuẩn	Cung phép đo trực tiếp về độ biến động trong lịch sử	Có thể không hoàn toàn nắm bắt được động lực giá trong tương lai
Beta	Cung cấp thông tin chi tiết về cách một tài sản hoạt động so với thị trường, hỗ trợ đa dạng hóa danh mục đầu tư	Dựa vào dữ liệu lịch sử và có thể không dự đoán chính xác các mối tương quan trong tương lai
Chỉ số biến động	Hữu ích để đánh giá tâm lý thị trường	Có thể bị ảnh hưởng bởi động lực thị trường quyền chọn và không phải lúc nào cũng phản ánh được biến động thị trường thực tế
ATR	Tính đến cả sự thay đổi giá cả và khoảng trống giá trên thị trường, cung cấp thước đo chính xác hơn về sự biến động	Dựa vào dữ liệu giá trong lịch sử, không phải lúc nào cũng phản ánh chính xác sự biến động trong tương lai

Kết luận: Phân tích biến động

Việc thực hiện phân tích biến động là cần thiết đối với các nhà đầu tư và nhà giao dịch mong muốn điều hướng thị trường tài chính một cách hiệu quả. Bằng cách sử dụng các chỉ số như độ lệch chuẩn, beta, các chỉ số biến động và Khoảng dao động thực tế trung bình (ATR), các bên tham gia thị trường có thể có được sự hiểu biết sâu sắc về động lực giá và mức độ rủi ro. Khi hiểu biết tốt hơn về sự biến động và những tác động của nó, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định sáng suốt, triển khai các chiến lược quản lý rủi ro mạnh mẽ và cuối cùng là phấn đấu đạt được thành công lớn hơn trong các hoạt động giao dịch.

Theo dõi chúng tôi trên Telegram, Instagram và Facebook để nhận ngay thông tin cập nhật về Headway.