Como taxas altas de juros influenciam os consumidores internos dos EUA e as hipotecas comerciais
As altas taxas de juros do Fed colocam a indústria imobiliárias estadunidense sob estresse. Os americanos evitam comprar novas casas com taxas de hipoteca mais altas. Simultaneamente, suas condições de trabalho híbridas esvaziam escritórios em risco de depreciação e vencimento de hipoteca comercial. Agora, bancos impõem requisitos mais rígidos para evitar a crise financeira no setor como um todo.
Menos compradores, menos vendedores
As listagens de novas casas nos EUA caíram 20% em abril em relação ao ano anterior. Elas mostram que, atualmente, mais compradores de casa deixam o mercado imobiliário. A razão por trás de suas decisões é a alta regular das taxas de juros.
Desde o início de 2022, houve dez altas de taxas de juros significativas. Em 2021, as taxas para hipotecas de 30 anos atingiram o nível mais baixo de todos os tempos, cerca de 3%. A alta das taxas de juros dobraram esta cifra. Portanto, agora, estadunidenses escolhem pagar suas hipotecas com baixas taxas de juros do que comprar novas casas com taxas altas recorde em 20 anos.
Somente em março, pagamentos de hipoteca subiram 1.6%, segundo a Associação dos Banqueiros Hipotecários.
Especialistas dizem: quanto menos compradores de imóveis, menos vendedores também. Tais condições de estoque baixo (ou seja, oferta), altas taxas de hipoteca e preços altos criam um mercado onde os imóveis residenciais estão mais inacessíveis do que nunca.
Menos trabalhadores em escritório, menor os preços dos escritórios, mas maiores os riscos
Ao mesmo tempo, o Fed está prestando mais atenção ao mercado imobiliário comercial, que também tem atravessado um momento difícil devido às altas das taxas e à pandemia. Após muitos lockdowns, o trabalho remoto se tornou uma prática regular. Funcionários de colarinho branco preferem os modelos de trabalho híbrido ou totalmente remoto, ao presencial. A demanda e os preços por imóveis comerciais, consequentemente, caem.
Nos Relatórios de Estabilidade Financeira regulares, o Federal Reserve adverte que a queda na demanda pode causar uma mudança repentina nos preços dos imóveis comerciais. Ao mesmo tempo, os custos dos empréstimos têm aumentado juntamente com as taxas de juros. O Fed está se perguntando se as hipotecas comerciais poderiam ser refinanciadas e pagas nessas circunstâncias sem atrasos e problemas relacionados a isso.
Os especialistas dizem: os imóveis não residenciais representam apenas uma parcela insignificante dos ativos de propriedade dos bancos americanos. Mas eles impõem riscos maiores a organizações bancárias menores. Para compensar, os bancos desenvolveram uma das políticas mais rígidas para empréstimos imobiliários comerciais desde 2008. Ainda assim, a demanda por tais empréstimos também diminui.
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