Por que Taxas de Juros Importam?

A taxa de juros é a taxa pela qual bancos comerciais são pagos pelo banco central para depósitos feitos, sejam investimentos overnight ou de um mês ou mais. Essa taxa é um indicador da taxa de juros dos bancos comerciais, que não podem ser mais baixas do que a taxa do banco central. Neste artigo você aprenderá porque taxas de juros são tão importantes bem como o que as influenciam no mercado.

O que é a taxa de juros?

A taxa de juros se refere à quantia de dinheiro feita pelo credor baseado na quantia cedida e na duração do empréstimo.

A taxa é determinada pelo acordo entre o credor e o devedor, baseado na oferta e na demanda. Quanto maior o risco associado ao período de empréstimo, mais a taxa de juros.

As taxas de juro representam o retorno do investimento durante um período específico em troca da renúncia do mutuante ao controle sobre os seus fundos durante o período de cálculo dos juros, que normalmente é anual.

Por que bancos centrais precisam de taxas de juros?

A taxa de juros ajuda o banco central a controlar a quantia de dinheiro em circulação. Bancos centrais ajustam essa taxa para cima ou para baixo a médio prazo. Se a taxa de juros sobe, as atividades de empréstimo caem. Conduz a uma diminuição da liquidez e a uma subsequente diminuição da taxa de inflação.

O que afeta a taxa de juros?

Entender os fatores que determinam a taxa de juros é crucial para qualquer pessoa que queira tomar decisões bem-informadas para negociar. Eis seis fatores-chave que influenciam taxas de juros:

Política monetária. Bancos centrais são responsáveis por estabelecer taxas de juros ao ajustar o fornecimento de dinheiro na economia. Baixar taxas de juros pode estimular o crescimento econômico, enquanto aumentá-las pode frear a inflação.

Inflação. Quando preços de bens e serviços aumentam, credores podem demandar maiores taxas de juros para compensar pelo decréscimo do poder de compra ao longo do tempo. Bancos centrais podem aumentar as taxas de juros para combater a inflação e manter a estabilidade de preço.

Condições econômicas. Crescimento do PIB, níveis de emprego, produtividade e gastos do consumidor pode impactar decisões sobre taxa de juros. Bancos centrais podem aumentar taxas durante expansão econômica para prevenir o sobreaquecimento ou baixá-las durante recessões para estimular o empréstimo e o investimento.

Oferta e demanda por crédito. A disponibilidade do crédito e a demanda por empréstimos também podem afetar as taxas de juros. Alta demanda por empréstimos e oferta de crédito limitada podem levar a maiores taxas de juros, ao passo que um excedente de crédito e baixa demanda podem causar o declínio das taxas.

Dívida Pública e política fiscal. Altos empréstimos do governo podem aumentar a demanda por crédito, levando a maiores taxas de juros. Além disso, políticas de governo que afetam o gasto, a taxação e déficits de orçamento podem influenciar decisões de taxas de juros.

Fatores globais. Fatores econômicos internacionais, como taxas de câmbio, estabilidade financeira global, e eventos geopolíticos, podem influenciar taxas de juros. Mudanças nas taxas de juros globais, ou alterações no sentimento do investidor, podem afetar os custos de empréstimo para um país particular, impactando suas taxas de juros domésticas.

O peso específico e a interação destes fatores podem variar entre países e regiões. Bancos centrais têm a principal responsabilidade pela definição e ajuste das taxas de juros em suas respectivas jurisdições.

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