なぜ今、企業は破産を申請するのか？
2022年末、2023年初頭と、たくさんの倒産を目にした。 伝統的な金融（例：Signature Bank）か、分散型金融（例：FTX）か、どちらかに今、大きなプレッシャーがかかっている。 現在のトレンドの理由は何なのか？ 米国や世界の市場にどのような影響を与えることができるのか。 その答えは、シリコンバレー銀行のケースにある。
なぜ今なのか？
一般的に、企業が破産を申請する理由は様々であり、業界や特定の状況によって異なる場合がある。 現在の情勢では、いくつかの要因によって企業が破産申請や債務超過の宣言をする可能性が高い。 以下の要因である：
COVID-19のパンデミックによる影響： パンデミックの影響：景気低迷や頻繁なロックダウンにより、多くの企業が収益の大幅な減少や製品・サービスに対する需要の低下を招き、悪影響を被っている。
激しい競争：銀行やメディアネットワークなど一部の分野では、激しい競争の結果、利益が減少し、企業の市場シェアが低下することがある。 どちらも、競争力を維持するための能力に影響を及ぼす。
経費の増加：企業は、従業員の給与、家賃、原材料、サービスなどのコスト管理が難しくなることがある。
経営がうまくいっていない： 非効率な経営や意思決定の誤りにより、利益が減少し、会社の財務状況が悪化し、最終的に倒産に至る可能性がある。
技術的進歩： 企業は、デジタルメディアへの移行やオンラインバンキングサービスなど、急速な技術進歩に対応するのに苦労するかもしれない。
企業は、新たな課題に常に注意を払い、迅速かつ効率的に対応し、マネジメントを改善し、長期的な成功を収めるためにオペレーションを変革する必要に迫られている。
倒産事例紹介： シリコンバレー銀行
先日、シリコンバレー銀行が倒産したことをご存じだろうか
シリコンバレー銀行は、テクノロジー、ライフサイエンス、エネルギー、メディア、エンターテインメントなどの業界の起業家やスタートアップ企業を対象とする米国の専門銀行である。 2020年、同行は数年にわたり蓄積された多額の損失を発表し、債務超過の宣言に至った。
この損失は、近年、投資及び拡張費用が増加したことに加え、期待された利益を達成できなかったためだ。 同時に、多くの新興企業や起業家に対して、ユニークで付加価値の高い銀行サービスを提供していた。
シリコンバレー銀行はテクノロジーやスタートアップ業界で高い評価を得ていましたが、持続的な成功を収めることはできず、損失が大きく積み重なっていた。
最終的に同行の資産は、スタートアップやテック企業への対応で実績のある金融機関、クロスリバー銀行に売却された。 この取引は9億ドルと評価され、関連規制機関の承認を得て、クロスリバー銀行はシリコンバレー銀行の資産を取得することができた。
契約の一環として、シリコンバレー銀行の顧客はクロスリバー銀行に移管され、引き続き銀行サービスを受けることができた。 これにより、シリコンバレー銀行の財務上の課題が解決される一方で、シリコンバレー銀行の顧客は引き続き独自の銀行サービスを享受することができる。
倒産は世界経済に影響を与えるか？
大銀行や企業の倒産は、経済・金融・社会に甚大な影響を与える可能性がある。 以下は、破産した場合に起こりうる結果である：
経済の減速： 倒産は、世界経済の成長鈍化につながる可能性がある。 企業の業績、金融市場、投資、貿易の流れなど、あらゆる面で影響を受ける可能性がある。
金融市場の下落： 倒産は金融市場の下落を引き起こし、金融資産、株式、債券、通貨の価値が低下する可能性がある。 これは、投資家、貯蓄者、企業、金融機関などに影響を与える可能性がある。
経済的信頼感の低下： 倒産は、経済や企業、金融機関に対する信頼感を低下させ、不安感を増大させる。 これは、投資、金融政策、国際貿易政策に影響を与える可能性がある。
顧客や従業員への影響：破綻した銀行の顧客や従業員は、大きな影響を受ける可能性がある。 顧客はお金や財力を失うかもしれず、倒産によって従業員の失業や給与カットにつながる。
政府の介入： 政府は、破綻した銀行を支援し、その破綻を防ぐために介入する可能性がある。 その結果、政府予算や公的債務に大きな負担をかけることになるのだ。
世界の銀行セクターへの影響： 銀行の倒産は、世界の銀行セクター全般に対する信頼に影響を与える可能性がある。 これは、銀行の倒産リスクを抑え、公的資金や貯蓄を保護するための規制・監督基準の強化につながる可能性がある。
これらの影響の多くは、シリコンバレー銀行の破綻後に発生してきた。 こうしてみると、SVBの破綻は、米国の中小銀行（First Republic Bank、US Bancorp、Western Alliance、Zions Bancorpなど）の格下げを引き起こした。
一般に、大銀行が破綻した場合、悪影響を軽減し、金融・経済の安定を維持するための適切な措置を講じることが重要である。 政府および関連する規制当局は、潜在的なリスクの特定とその対処に断固として効果的に取り組むべきである。 た、市民と世界経済を守るために、金融・銀行システムを強化することが必要である。
