Quelle est l’importance des taux d’intérêt ?

Le taux d’intérêt est le taux auquel les banques commerciales sont rémunérées par la banque centrale pour les dépôts effectués, qu’il s’agisse d’un placement quotidien, mensuel ou sur une période plus longue encore. Ce taux est un indicateur des taux d’intérêt des banques commerciales qui ne doivent pas être inférieurs à celui de la banque centrale. Dans cet article, vous allez découvrir l’importance des taux d’intérêt et les facteurs qui les influencent sur les marchés.

Qu’est-ce que le taux d’intérêt ?

Le taux d’intérêt représente la somme d’argent gagnée par le créancier en fonction du montant emprunté et de la durée du prêt.

Le taux d’intérêt est déterminé par convention entre le créancier et le débiteur selon l’offre et la demande. Plus le risque associé à la durée de l’emprunt est élevé, plus le taux d’intérêt est conséquent.

Les taux d’intérêt constituent le retour sur investissement pour une période donnée en échange de l’abandon par le créancier des droits qu’il possède sur ses fonds au cours du calcul des intérêts qui se fait généralement sur un an.

Pourquoi les banques centrales ont-elles besoin des taux d’intérêt ?

Le taux d’intérêt permet à la banque centrale de réguler la quantité d’argent en circulation. Les banques centrales fixent ce taux à la hausse ou à la baisse à moyen terme. Les emprunts diminuent si le taux d’intérêt augmente. Cela entraîne une baisse en liquidité et par conséquent une réduction du taux d’inflation.

Qu’est-ce qui influence les taux d’intérêt ?

Comprendre les paramètres qui influent sur les taux d’intérêt est essentiel pour toute personne qui cherche à prendre des décisions avisées en matière de trading. Voici les six facteurs clés qui déterminent les taux d’intérêt :

Politique monétaire. Les banques centrales sont tenues de fixer les taux d’intérêt en adaptant les fonds injectés dans l’économie. Une baisse des taux d’intérêt peut favoriser la croissance économique alors qu’une hausse des taux d’intérêt peut limiter l’inflation.

L’inflation. Lorsque les biens et services deviennent plus chers, les créanciers peuvent exiger des taux d’intérêt plus élevés afin de compenser la régression progressive du pouvoir d’achat. Les banques centrales augmentent souvent les taux d’intérêt pour lutter contre l’inflation et maintenir la stabilité des prix.

Les conditions économiques, la croissance du PIB, les niveaux d’emploi, la productivité et la consommation peuvent avoir un impact sur les décisions en matière de taux d’intérêt. Les banques centrales peuvent augmenter les taux en période d’expansion économique afin d’éviter la surchauffe ou encore les baisser en période de crise pour favoriser l’emprunt et l’investissement.

Offre et demande de crédit. La disponibilité des crédits et la demande de prêts jouent également sur les taux d’intérêt. Une forte demande de prêts et une faible offre de crédit peuvent entraîner une hausse des taux d’intérêt tandis qu’une forte offre de crédit et une faible demande peuvent entraîner une baisse des taux d’intérêt.

Dette publique et politique budgétaire. L’augmentation des dettes publiques peut accroître la demande de crédit, ce qui entraîne une hausse des taux d’intérêt. De plus, les politiques gouvernementales qui touchent aux dépenses, à la fiscalité et aux déficits budgétaires peuvent influencer les décisions en matière de taux d’intérêt.

Facteurs internationaux. Les facteurs économiques internationaux, tels que les taux de change, la stabilité financière au niveau mondial et les événements géopolitiques peuvent influencer les taux d’intérêt. Les variations des taux d’intérêt à l’échelle mondiale ou le changement du sentiment des investisseurs peuvent affecter les coûts d’emprunt d’un pays donné, ce qui a un impact sur ses taux d’intérêt nationaux.

La portée précise et l’interdépendance de ces facteurs peuvent varier d’un pays ou d’une région à l’autre. Les banques centrales ont pour responsabilité majeure de fixer et adapter les taux d’intérêt au sein de leurs juridictions respectives.

Suivez-nous sur Telegram, Instagram et Facebook pour recevoir les dernières mises à jour de Headway en temps réel.