Que signifient les marchés surachetés et survendus ?

Les termes “surachat” et “survente” du marché sont utilisés dans l’analyse “technique”. Ils illustrent des situations dans lesquelles le prix d’un actif négocié peut s’être largement écarté de sa juste valeur perçue et pourrait potentiellement subir un renversement ou une correction.

Quand parle-t-on de surachat et quand parle-t-on de survente ?

Un actif est considéré comme suracheté lorsque son prix a enregistré une hausse importante et rapide. Il indique que la pression d’achat est devenue excessive. Les actifs peuvent être amenés à subir un recul ou une période de consolidation.

En revanche, un actif est considéré comme survendu lorsque son prix enregistré une baisse importante et rapide. Un tel mouvement indique peut-être que la pression à la vente est devenue excessive. Cela signifie que l’actif peut être amené à rebondir ou à connaître une période de consolidation.

Comment reconnaître ces conditions de marché ?

Pour détecter les conditions de surachat et de survente, nous utilisons souvent des indicateurs techniques. Un des indicateurs couramment utilisés est l’indice de force relative (RSI). Le RSI est un oscillateur de momentum destiné à mesurer la vitesse et la variation des mouvements de prix. Il varie de 0 à 100. Des valeurs supérieures à 70 signalent une situation de surachat, et des valeurs inférieures à 30 indiquent une situation de survente.

À titre illustratif:

Prenons l’exemple du trading de l’or. Considérons que le prix de l’or ait augmenté de façon constante pendant un certain temps et qu’il atteigne aujourd’hui un nouveau sommet. Si le RSI de l’or atteint 80 ou plus, cela sous-entend que l’or est suracheté et que la pression d’achat est devenue excessive. Cette situation pourrait indiquer un renversement potentiel ou une période de consolidation au cours de laquelle le prix de l’or pourrait baisser ou évoluer latéralement.

En revanche, si le prix de l’or a baissé et atteint son point le plus bas, et que l’IFR tombe à 20 ou moins, cela signifie que l’or est peut-être survendu et que la pression à la vente est peut-être devenue excessive. Cette situation pourrait indiquer un renversement potentiel ou une période de consolidation au cours de laquelle le prix de l’or pourrait baisser ou évoluer latéralement.

Autres indicateurs utiles

Il existe plusieurs autres indicateurs techniques, en plus de l’indice de force relative (RSI), que vous pouvez utiliser pour identifier les conditions de surachat et de survente. Voici quelques indicateurs couramment utilisés :

L’Oscillateur stochastique compare le prix de clôture d’un actif à sa fourchette de prix sur une période donnée. Il fournit des valeurs allant de 0 à 100 : les valeurs supérieures à 80 indiquent des conditions de surachat, et les valeurs inférieures à 20 indiquent des conditions de survente.

Le Commodity Channel Index (CCI) est utilisé pour identifier les tendances cycliques du prix d’un actif. Cet outil permet de mesurer l’écart entre le prix actuel et son prix moyen au cours d’une période donnée. Les chiffres supérieurs à +100 indiquent une situation de surachat, tandis que les chiffres inférieurs à -100 indiquent une situation de survente.

Moving Average Convergence Divergence (MACD) est un indicateur de momentum qui permet de suivre la tendance et qui se compose de deux lignes et d’un histogramme. Les traders s’intéressent souvent aux divergences entre les lignes MACD et le graphique des prix afin d’identifier les éventuelles conditions de surachat ou de survente.

Les bandes de Bollinger sont des indicateurs de volatilité constitués d’une moyenne mobile et de bandes supérieures/inférieures représentant les écarts types par rapport à la moyenne mobile. Si le prix se rapproche de la bande supérieure, cela peut signifier qu’il y a surachat, tandis que si le prix se rapproche de la bande inférieure, cela peut signifier qu’il y a survente.

Williams %R est un oscillateur de momentum qui mesure le niveau du prix de clôture par rapport à la fourchette haut-bas sur une période spécifique. Les chiffres supérieurs à -20 indiquent une situation de surachat, tandis que les chiffres inférieurs à -80 indiquent une situation de survente.

Comment repérer les situations de surachat et de survente ?

Pour repérer les conditions de surachat et de survente, les traders ont recours à des indicateurs techniques qui émettent des signaux basés sur l’évolution des prix et d’autres facteurs. Voici une méthode souvent utilisée pour identifier les conditions de surachat et de survente :

1. Faire le choix d’un indicateur technique.

2. Analyser les lectures de l’indicateur. Appliquez l’indicateur sélectionné au graphique de prix de l’actif que vous négociez. Surveillez les lectures de l’indicateur durant une période donnée, en vous concentrant sur les niveaux de surachat et de survente tels qu’ils sont définis par l’indicateur.

3. Attendez des confirmations. Prendre en compte des facteurs supplémentaires pour confirmer les conditions de surachat ou de survente identifiées par l’indicateur. Pour ce faire, il peut être nécessaire d’analyser la tendance des prix, les modèles de volume, les niveaux de support/résistance ou d’autres outils d’analyse technique. En effet, le but est de rechercher des signaux multiples qui s’alignent et augmentent la probabilité d’un scénario de surachat ou de survente.

4. Soyez prudent et tenez compte d’autres facteurs. Bien que les conditions de surachat et de survente puissent fournir des informations utiles, il est important de garder à l’esprit que les marchés peuvent rester dans ces conditions pendant de longues périodes. Les prix sont susceptibles de continuer à augmenter ou à diminuer malgré le fait qu’ils soient surachetés ou survendus.

5. S’entraîner et se perfectionner. Comme toute autre stratégie commerciale, vous devez vous entraîner et tester votre approche à l’aide de données historiques afin d’en évaluer l’efficacité.

Les indicateurs techniques ne sont que des outils. Les signaux qu’ils envoient doivent être interprétés dans le contexte de l’ensemble du marché. Combinez l’analyse technique avec l’analyse fondamentale et tenez-vous au courant des actualités et des événements pertinents pour prendre des décisions commerciales en toute connaissance de cause.

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