التحليل الأساسي
من خلال دراسة العوامل الاقتصادية والاجتماعية والسياسية المؤثرة على أسعار العملات، فإنّ التحليل الأساسي هو أسلوب آخر لمعاينة سوق الفوركس. يُعد فحص تقارير البيانات الاقتصادية وعناوين الأخبار جزء هام من التحليل الأساسي.
يجب أن تفهم الأسباب والآليات التي تؤثر بها أحداث معينة، مثل زيادة معدل البطالة، على الاقتصاد والسياسة النقدية، والتي بدورها تؤثر على درجة الطلب على عملة تلك الدولة.
وفقاً للمنطق الكامن وراء هذا النوع من الدراسات، إذا كانت التوقعات الاقتصادية الحالية أو طويلة المدى لدولة ما إيجابية، فيجب أن ترتفع قيمة عملتها.
يستثمر الكثير من الشركات والمستثمرين الدوليين في دولة ما اقتصادها بحالة جيدة. وبالنتيجة، من أجل الاستحواذ على تلك الأصول، يجب عليهم شراء عملة تلك الدولة.
مثال عن أسعار الفائدة:
تجعل أسعار الفائدة المرتفعة الأصول المالية المقومة بالدولار أكثر جاذبية. ونتيجة لذلك، قد ترتفع قيمة الدولار الأمريكي مقارنة بالعملات الأخرى الأقل طلباً. يتم مقارنة أداء العملة بأداء عملة أخرى دائماً، وذلك لأن العملات مرتبطة فيما بينها.
المؤشرات الاقتصادية
المؤشر الاقتصادي هو جزء من البيانات التي يستخدمها المحللون لتحليل فرص الاستثمار الحالية أو المحتملة. تكون هذه البيانات ذات نطاق اقتصادي كلي غالباً. ويمكن تحديد الصحة العامة للاقتصاد باستخدام هذه المقاييس أيضاً.
يمكن أن تكون المؤشرات الاقتصادية أي شيء يريده المستثمر، ولكن بعض المعلومات التي نشرتها الحكومة والمنظمات غير الربحية حظيت باهتمام واسع النطاق. يمكن أن تكون هذه العلامات على سبيل المثال لا الحصر:
- التضخم (مؤشر أسعار المستهلك)
- الناتج المحلي الإجمالي (الناتج المحلي الإجمالي أو معدل النمو)
- معدل البطالة
- الميزان التجاري
أنواع المؤشرات الاقتصادية
المؤشرات الرائدة:
- تشمل المؤشرات الرائدة المستخدمة لتوّقع الاتجاهات المستقبلية للاقتصاد منحنى العائد والسلع الاستهلاكية المعمرة ومؤشر تكوين الشركات وأسعار الأسهم.
- يشير اسم هذه الفئة إلى حقيقة أن الأرقام أو البيانات الخاصة بمعايير مالية معينة ستتقلب أو تتغير قبل الاقتصاد.
- تُستخدم هذه المؤشرات بحذر لأنها من الممكن أن توفر معلومات غير دقيقة.
المؤشرات المتأخرة
- تظهر المؤشرات المتأخرة بعد حدوث نشاط اقتصادي معين فقط، مثل الناتج القومي الإجمالي (GNP) ومؤشر أسعار المستهلكين ومعدلات البطالة وأسعار الفائدة.
- مجموعات البيانات هذه، كما يوحي اسمها، تعرض المعلومات بعد الحدث.
- يتبع المؤشر الفني المسمى “المؤشر المتحرك” التحركات الاقتصادية الهامة.
المؤشرات المتزامنة
- المؤشرات المتزامنة هي التي تقترن بحدوث نشاط اقتصادي معين وتشمل أشياء مثل الناتج المحلي الإجمالي ومستويات التوظيف ومبيعات التجزئة.
- تعرض هذه المجموعة من المقاييس نشاط منطقة أو إقليم.
- يتتبع العديد من الاقتصاديين والسياسيين هذه البيانات في الوقت الفعلي.
سياسات البنوك المركزية
من أجل تعزيز النمو الاقتصادي طويل الأجل والمساهمة في الاستقرار العام للنظام المالي، فإن البنوك المركزية هي المسؤولة بشكل أساسي عن الحفاظ على التضخم. عند الضرورة، تعمل البنوك المركزية في الأسواق المالية وفقاً لـ “إطار السياسة النقدية” المعمول به.
وبما أنهم يريدون الاستفادة من تقلبات العملة التي تلت ذلك، فإن متداولي الفوركس يراقبون عن كثب ويتوقعون اعتماد مثل هذه السياسات.
ما هو البنك المركزي؟
البنوك المركزية هي مؤسسات مستقلة تستخدمها البلدان في جميع أنحاء العالم للمساعدة في إدارة قطاع البنوك التجارية وتحديد أسعار الفائدة للبنك المركزي وتعزيز الاستقرار المالي في جميع أنحاء البلاد.
فيما يلي بعض الاستراتيجيات التي تستخدمها البنوك المركزية للتدخل في السوق المالية:
- من أجل زيادة أو تقليل كمية الأموال في النظام المصرفي، تقوم الحكومات بشراء وبيع الأوراق المالية الحكومية (السندات) في السوق المفتوحة. يُعرف هذا الإجراء باسم عمليات السوق المفتوحة (OMO).
- تحدد لجنة السياسة النقدية سعر البنك المركزي، المعروف غالباً باسم الخصم أو سعر الأموال الفيدرالية، بهدف تعزيز النشاط الاقتصادي أو خفضه. ومع أنه قد يبدو غير منطقي، إلا أنّ البنوك المركزية تحاول إبقاء التضخم عند مستوى معتدل لأنه نتيجة مباشرة لاقتصاد تضخمي.
- بالإضافة إلى ذلك، تعمل البنوك المركزية بمثابة المُقرض الأخير. إذا فشلت الحكومة في الحصول على المال من خلال مزاد السندات وكان لديها نسبة دين معتدلة إلى الناتج المحلي الإجمالي، فقد يكون البنك المركزي قادر على إقراض الأموال الحكومية لتعويض قيود السيولة قصيرة الأجل.
تزداد ثقة المستثمر عندما يعمل البنك المركزي كمُقرض أخير. يكون المستثمرون أكثر ثقة في أن الحكومات ستفي بالتزاماتها المتعلقة بالديون، مما يساعد على تقليل تكلفة اقتراض الأموال للحكومة.
ما هي البنوك المركزية الواجب متابعتها؟
بصفتك متداول في سوق الفوركس، عليك متابعة قرارات البنوك المركزية الرئيسية حول العالم.
- الاحتياطي الفيدرالي (الولايات المتحدة الأمريكية)
- البنك المركزي الأوروبي
- بنك انجلترا
- بنك اليابان
- البنك الاحتياطي الاسترالي
- البنك الاحتياطي النيوزيلندي
- بنك كندا
- بنك الشعب الصيني
مثال على تدخل بنك اليابان
شهد الدولار الأمريكي ارتفاع حاد في عام 2022 بعد أن قرر الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة رفع سعر الفائدة على صندوق الاحتياطي الفيدرالي بقوة طوال العام، مما أدى إلى ارتفاع الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني بحدة إلى 151.80. أجبر هذا التقلب بنك اليابان على التدخل لوقف انخفاض الين الياباني. في اللحظة التي تم فيها الإعلان عن القرار، انخفض الدولار الأميركي مقابل الين الياباني من 151.80 حتى 145.80 في غضون ساعة.
لنحسب الربح المحتمل في حال راهنت على مثل هذا التدخل. لنفترض أن لديك عقد واحد لزوج USD/JPY (قصير)، وهذا يعني أنك تريد أن ينخفض الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني لتجني الأرباح. سيؤدي الانخفاض من 151.80 إلى 145.80 إلى إنتاج 600 بيب = 600 دولار إذا كنت تتداول عقود صغيرة.
تداول على الأخبار
تعد القدرة على تداول العملات في أي وقت من النهار أو الليل، خمسة أيام في الأسبوع، واحدة من عدة فوائد أخرى (من الأحد، الساعة 5 مساءً حتى الجمعة، 4 مساءً بالتوقيت الشرقي).
تكون البيانات الاقتصادية غالباً هي الدافع الأكثر أهمية للتأرجحات قصيرة المدى لأن الأسواق تتحرك نتيجة الأخبار. هذا صحيح في سوق العملات خصوصاً، الذي يتفاعل مع الأخبار المحلية والدولية بالإضافة إلى البيانات الاقتصادية الأمريكية.
ونقوم هنا بفحص وقت إصدار البيانات الاقتصادية، والإحصاءات الأكثر صلة بمتداولي الفوركس، وكيف يمكن أن يتفاعل المتداولون مع هذه المعلومات التي قد تؤثر على السوق.
التداول على الأخبار أصعب مما يبدو عليه. الأرقام التي يتم إشاعتها، أو التوقعات غير الرسمية وغير المنشورة، بالإضافة إلى أي تحديثات للتقديرات السابقة، لا تقل أهمية عن الرقم الذي عليه إجماع ومعلن عنه.
تُعتبر بعض الإصدارات أكثر أهمية من غيرها، وقد يتم تحديد ذلك من خلال النظر في أهمية إصدار الدولة للبيانات بالإضافة إلى أهمية الإصدار بالنسبة لإصدارات البيانات الأخرى.
ما هي الإصدارات المهمة؟
يُعتبر فهم ما هي الإصدارات المتوقعة حقاً ذلك الأسبوع، هو الخطوة الأولى في التداول على الأخبار. ثانياً، من الضروري معرفة ماهي البيانات المهمة.
عموماً تُعتبر البيانات المتعلقة بالتغيرات في أسعار الفائدة والتضخم والنمو الاقتصادي، بما في ذلك مبيعات التجزئة والتصنيع والإنتاج الصناعي، هي الأكثر أهمية:
- قرارات سعر الفائدة
- البيع بالتجزئة
- التضخم (سعر المستهلك أو سعر المنتج)
- البطالة
- الإنتاج الصناعي
- استطلاع معنويات قطاع الأعمال
- استطلاع ثقة المستهلك
- الميزان التجاري
- استطلاع قطاع الصناعة التحويلية