العملات الرقمية

العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) هي نسخة رقمية من العملة الورقية للبلد والتي يتم إصدارها والتحكم فيها من قبل البنك المركزي للبلد. تهدف عملات CBDC إلى توفير طريقة جديدة للمستهلكين والشركات لإجراء المعاملات والاحتفاظ بأموالهم، وتُعتبر شكل رقمي للمناقصة القانونية، تماماً مثل النقد المادي. في هذا المقال، نُلقي نظرة عن كثب على مفهوم عملات البنوك المركزية الرقمية (CBDC) ووضعها الحالي وآفاقها المستقبلية.

مقدمة في عملة البنك المركزي الرقمية CBDC

العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC) هي نسخ رقمية من العملة الرقمية للبلاد والتي يتم إصدارها والتحكم بها من قبل البنك المركزي للبلاد. حيث أنها تعتبر شكلاً من أشكال العرض القانوني تماما مثل الأموال النقدية. يمكن استخدام عملات البنوك المركزية الرقمية في مجموعة واسعة من المعاملات، بما في ذلك المشتريات والمدفوعات وتحويلات الأموال.

تعمل العملات الرقمية للبنوك المركزية بشكل مستقل عن البنوك التجارية وغيرها من الوسطاء الماليين، بالإضافة إلى أنها لامركزية، يعني أنها غير مدعمة بثقة أو ضمان أو أصول مادية حكومية. يتم تسجيل المعاملات المالية مع عملات البنوك المركزية الرقمية في الموازنة اللامركزية مثل البلوك تشين، والذي يضمن سلامة المعاملات وأمنها.

الوضع الحالي لعملة البنك المركزي الرقمية CBDC

في الوقت الحالي، تقوم العديد من البنوك المركزية حول العالم بالنظر في إمكانيات عملات البنوك المركزية الرقمية. حيث قامت بعض البنوك المركزية، مثل بنك الصين الشعبي، بالفعل بتطوير واختبار نماذج أولية للعملات الرقمية للبنوك المركزية. أما البنوك المركزية الأخرى، مثل البنك المركزي الأوروبي وبنك اليابان، كانت قد درست أيضًا إمكانات عملات البنوك المركزية الرقمية ولكنها لم تطور أي نماذج أولية بعد.

أحد الأسباب الرئيسية للاهتمام في عملات البنوك المركزية الرقمية (CBDCs) هو الاستخدام المتزايد للتكنولوجيا الرقمية في جميع جوانب الحياة، بما في ذلك التمويل. أدى صعود المدفوعات الرقمية وشعبيتها المتزايدة إلى زيادة الطلب على الأشكال الرقمية للعملة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC) أن تعطي البنوك المركزية إمكانية لزيادة سيطرتها على النظام النقدي، وبالتالي ضمان الفعالية السياسة النقدية للبلد.

التوقعات المستقبلية

على الرغم من الاهتمام الحالي بالعملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC) فمن غير المؤكد ما إذا كان سيتم اعتمادها على نطاق واسع في المستقبل أم لا. حيث أن إنشاء وتطوير بنوك مركزية للعملات الرقمية (CBDC) يواجه تحديات تقنية وتنظيمية كبيرة يجب معالجتها. بالإضافة إلى أنه ليس من المؤكد كيف سيستجيب الجمهور للعملات الرقمية للبنوك المركزية وما إذا كان سيتم قبولها على نطاق واسع أم لا.

الدولار الرقمي

الدولار الرقمي ـ المعروف أيضًا باسم العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) ـ هو نسخة رقمية من الدولار الأمريكي يتم إصداره والتحكم فيه من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

ميزات الدولار الرقمي:

• زيادة الكفاءة: من المتوقع أن يزيد الدولار الرقمي من كفاءة المعاملات المالية من خلال تقليل الحاجة إلى الوسطاء مثل البنوك وأنظمة الدفع. يمكن إجراء المعاملات مباشرة بين الأفراد والشركات الذي بدوره يقلل الوقت والتكلفة المرتبطة بالمعاملات التقليدية.
• زيادة الشمول المالي: يمكن للدولار الرقمي زيادة الشمول المالي من خلال توفير طريقة جديدة للأفراد والشركات دون الوصول إلى الخدمات المصرفية التقليدية التي تحتجز الدفعات لفترة ومن ثم اقوم بتنفيذها.
• زيادة الأمان: من المتوقع أن يزيد الدولار الرقمي من الأمان عن طريق الحد من مخاطر الاحتيال والتزوير المرتبط بالنقد المادي. يمكن إجراء المعاملات بشكل آمن وسريع، مما يقلل الحاجة إلى التعامل مع النقد.
• زيادة الشفافية: يستطيع الدولار الرقمي توفير سجل رقمي لجميع المعاملات، والذي يمكن استخدامه لأغراض التدقيق والتنظيم.

مساوئ الدولار الرقمي:

• زيادة مخاطر الجرائم الإلكترونية: من المتوقع أن يزيد الدولار الرقمي من مخاطر الجرائم الإلكترونية٬ وهذا لأنه أكثر عرضة للقرصنة وغيرها من أشكال السرقة الرقمية.
• فقدان الخصوصية: يمكن أن يؤدي الدولار الرقمي إلى فقدان الخصوصية، حيث يتم تسجيل جميع المعاملات و تتبعها من قبل الحكومة والكيانات الأخرى.
• الاعتماد على التكنولوجيا: يعتمد الدولار الرقمي على التكنولوجيا والبنية التحتية، والتي يمكن أن تكون عرضة للاضطرابات والفشل.
• تعطيل النظام المصرفي التقليدي: يمكن للدولار الرقمي أن يعطل النظام المصرفي التقليدي، من خلال الحد من دور وأهمية البنوك والوسطاء الماليين الآخرين.

من غير المؤكد كيف ستستجيب الناس للعملات الرقمية للبنوك المركزية وما إذا كانت هذه العملات ستُقبل على نطاق واسع أم لا. لا تزال البنوك المركزية حول العالم تستكشف إمكانات العملات الرقمية للبنوك المركزية مع مراعاة الفوائد والمخاطر المحتملة قبل أي تنفيذ.

هناك عامل آخر يجب مراعاته وهو التأثير المحتمل على النظام المصرفي. لدى العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC) القدرة على تعطيل النظام المصرفي التقليدي عن طريق الحد من دور وأهمية البنوك التجارية وغيرها من الوسطاء الماليين. وهذا يمكن أن يؤدي إلى تحول كبير في المشهد المالي و ما يترتب عليه من آثار على كل من المستهلكين والمؤسسات المالية.

بالإضافة إلى ذلك، فإن العلاقة بين العملات الرقمية للبنوك المركزية والعملات المشفرة جديرة بالملاحظة. بينما يتم إصدار عملات البنوك المركزية الرقمية والتحكم فيها من قبل البنوك المركزية، فإن العملات المشفرة لا مركزية وتعمل بشكل مستقل عن الحكومات والبنوك المركزية. كلا النوعين من العملات الرقمية لها خصائص وتأثيرات مختلفة، وسيكون من المهم النظر في كيفية تعايشهما في المستقبل.